Цены на нефть реанимируются: Достаточно ли этого для поддержания бычьего рынка?

taxfree — 11.10.2022
Именно тогда, когда казалось, что нефть достигла своего пика, ОПЕК вдохнула новую жизнь в этот товар на прошлой неделе, пригрозив значительным сокращением добычи. Это не меняет перенапряженного характера долгосрочных индикаторов. Тем не менее, это намекает на то, что цены на нефть и связанные с ними акции могут находиться на пороге очередного подъема. Искуственного подъема, который не будет долгосрочно живущим.
Долгосрочные графики



График 1 задает долгосрочную тему, поскольку говорит нам о том, что West Texas Intermediate недавно пережила ложный прорыв вверх. Это движение затем было подтверждено отрицательным пересечением 12-месячной МА. Обычно за подобным колебанием следует движение выше среднего в направлении, противоположном прорыву. Однако цены определяются эмоциями людей. Поскольку люди могут и иногда меняют свое мнение, следует, что рынки тоже могут. В текущей ситуации это может означать, что рынок нефти находится в процессе перегруппировки в качестве прелюдии к движению выше. Я не думаю, что шансы благоприятствуют такому сценарию, но важно помнить, что у него есть спортивный шанс произойти.

Наиболее вероятным сигналом для такого изменения будет достоверное закрытие в конце месяца выше линии многолетнего тренда сопротивления и 12-месячной МА - скажем, на уровне $100.



График 2 намного сильнее, поскольку на нем видно, что SPDR Energy ETF (XLE) находится значительно выше линии тренда прорыва и 12-месячной МА. Акции, в отличие от товара, никогда не подавали сигналов на продажу. Поскольку XLE дисконтирует будущую среднюю цену на нефть, это очень "бычий" знак. Означает ли это, что цены на нефть гарантированно пойдут вверх? Абсолютно нет! Однако если вы пытаетесь построить "бычий" сценарий, лучше иметь акции на своей стороне, чем не иметь их.



Краткосрочные графики

График 3 показывает, что цена на нефть находится в краткосрочном нисходящем тренде. Однако сейчас она находится на уровне сопротивления в виде 10-недельной МА и нисходящей линии тренда июня/октября. Такое положение дает возможность предположить, что цена может находиться на ранних стадиях формирования правого плеча большой вершины "голова и плечи". В настоящее время это весьма спекулятивный вариант, но его стоит отслеживать на случай возможного развития событий в будущем, если текущее ралли сойдет на нет.



Возвращаясь к изображению среды, мы видим, что дневной KST только что подал сигнал на покупку. Обратите внимание, что он также положительно расходится с самой ценой. Дивергенции являются лишь потенциальными, пока они не подтверждены. В данном случае для этого необходимо пробить нисходящую линию тренда 2022 и 10-недельную МА.

На графике 4 показано краткосрочное действие для американского нефтяного фонда USO, где критическое состояние технической позиции еще более очевидно. Обратите внимание, что цена находится прямо у двух сходящихся линий тренда, а также 10- и 200-дневных скользящих средних. Это происходит в то же время, когда KST пересекает выше свою сигнальную линию и формирует положительную дивергенцию с ценой. Если эти две сходящиеся линии тренда будут нарушены, то это будет означать провал "головы и плеч", тем самым предполагая сильное движение вверх.



XLE снова представлен на графике 5, где мы видим, что недавно произошел ложный прорыв вниз ниже линии восходящего тренда 2021-2022 годов и 200-дневной MA. Это движение было частично подтверждено предварительным нарушением выше линии тренда после июня. Однако настоящий тест находится на красной пунктирной линии, представляющей пик последнего ралли на уровне $83. Разворот вверх в KST предполагает, что это сопротивление будет преодолено.



Наконец, фонд US Gasoline Fund (UGA) действительно завершил формирование вершины в форме головы и плеч. Надежности этому прорыву добавлял тот факт, что он сопровождался отрицательным пересечением 200-дневной МА. Однако теперь этот прорыв под вопросом, поскольку за последние несколько дней ситуация изменилась, так как цена снова оказалась выше линии шеи и обеих скользящих средних. Она также пересеклась выше своей нисходящей линии тренда после июня, подтвердив тем самым положительную дивергенцию между ней и дневным KST.



Заключение

Долгосрочная картина для цены на нефть, как показано на графике 1, является медвежьей. Краткосрочные графики также провалились вниз, но сейчас сопротивляются и находятся у сопротивления. Если они смогут преодолеть его, то последующее ралли, вероятно, будет достаточно мощным, чтобы развернуть и более долгосрочные графики. Насколько далеко цена может раллировать, неизвестно. Известно лишь то, что тогда смерть бычьего рынка нефти была бы сильно преувеличена.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив