Три ведущие акции роста тестируют поддержку гэпа

taxfree — 22.02.2024

Индекс ведущих акций роста NYFANG+ вырос примерно на 12 % с начала года, в то время как S&P 500 и Nasdaq 100 набрали лишь 5 %.
Все три акции роста демонстрируют схожую динамику с недавним гэпом вверх. Но сейчас все они зашли в тупик.
Если эти ведущие акции не смогут развернуться выше, а вместо этого не смогут удержать поддержку ценового разрыва, это может свидетельствовать о начале более широкой медвежьей фазы рынка.
Чтобы не пропускать главные материалы блога Taxfree, подпишитесь на наш Твиттер и Телеграм.

После удивительно "бычьего" января, который продолжил сильную динамику рынка в ноябре и декабре, февраль стал ощутимо отличаться. Несмотря на то, что ситуация на рынке стала менее бычьей, чем в конце 2023 года, и "Знамение Гинденбурга" возвестило о возможном завершении "бычьей" фазы, лидеры роста в целом остались довольно сильными. Индекс ведущих акций роста NYFANG+ вырос примерно на 12 % с начала года, в то время как S&P 500 и Nasdaq 100 прибавили лишь 5 %.

На графике в заглавии поста показан "разрыв в производительности" между мега-акциями роста и практически всеми остальными. Но хотя такие акции, как NVDA, попадают в заголовки газет благодаря своим неустанным восходящим трендам и новым историческим максимумам, возможно, важнее следить за теми, кто недавно прорвался выше. На бычьем рынке прорывы имеют тенденцию к увеличению, поскольку ведущие акции стремятся к новым максимумам. Но в конце бычьей фазы часто наблюдаются признаки истощения покупателей, так как анекдотический последний покупатель совершил свою последнюю покупку.

Я считаю, что три наиболее важные акции роста, за которыми стоит следить, - это Meta Platforms (META), Amazon.com (AMZN) и Netflix (NFLX). Давайте рассмотрим эти акции вместе, заметив сходство между всеми тремя за последние два года.



В июле 2023 года META поднялась до уровня 325 долларов, а затем в течение следующих трех-четырех месяцев тестировала этот же уровень сопротивления. В AMZN наблюдалась очень похожая картина с максимумом в августе 2023 года около $143. Для NFLX это был максимум в июне, а затем неудачный прорыв выше уровня $450 в июле.

В ноябре и декабре все три акции пережили прорыв выше этой "точки опоры", а затем все три взлетели вверх на фоне публикации прибыли за первый квартал в середине января - начале февраля. Но после того, как пару недель назад произошел гэп выше, случилось кое-что интересное.

Заметили, как все три акции, по сути, находились в диапазоне после гэпа вверх? Все три наименования попытались прорваться выше начального диапазона, установленного после ценового разрыва, и все три не смогли выйти из него. Netflix завершил неделю свечным паттерном "Темное облако", когда за большим днем роста последовал большой день падения, закрывшийся ниже середины первого дня.

Я считаю, что период сразу после ценового разрыва очень важен для оценки настроений инвесторов. Если акция проскакивает выше и затем торгуется выше, это говорит о том, что появляются дополнительные покупатели, готовые заплатить больше за ту же самую акцию. Если после ценового разрыва акция торгуется ниже, это говорит о фиксации прибыли, когда прежние инвесторы стремятся выйти с прибылью.

Но эти три графика как бы застыли в неопределенности, без четкого подтверждения роста и пока без пробоя поддержки гэпа. Я установил ценовые предупреждения для каждого из этих трех имен на верхней границе их недавних ценовых разрывов, поскольку считаю, что это представляет собой "черту на песке" не только для этих трех акций роста, но и, возможно, для широкого рынка в целом.

Нельзя отрицать сезонную слабость в этот предвыборный год. Февраль-март, как правило, является более слабым временем года, и ухудшение ситуации на рынке акций, похоже, согласуется с этим традиционным календарным явлением. Но я думаю, что самым важным показателем рынка может стать способность этих трех ведущих растущих компаний удержать недавние ценовые разрывы. И если эти ценовые разрывы не удастся удержать, то наши ориентированные на рост эталоны могут действительно начать испытывать боль.

Напоминаю, что подписка на март в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 29 февраля. Доступна подписка на месяц

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив