Транспортный индекс Dow настроен на краткосрочное ралли, но будет ли этого

taxfree — 03.07.2024
Транспортный индекс Доу Джонса очень важен в интермаркет анализе. Считается, что если растет Доу Джонс индекс но падает Доу Джонс транспортный индекс то это расхождение и оно говорит о потенциальной вершине рынка. Медведи по фондовому рынку, которые ждут краха рынка США шортят весь рост с осени прошлого года, причем шортят как не в себя. Я покупал весь этот рост и жду его продолжения как минимум до осени или даже ноября - дня выборов. Шорт начнется после них либо в 2025 году. Вот тогда мы будем шортить рынок, но не сейчас

Транспортный сектор был одним из самых слабых в последнее время. Это важно, поскольку этот средний рыночный показатель является частью теории Доу, которая, по мнению многих наблюдателей, в настоящее время сигнализирует о медвежьем рынке.
Согласно теории Доу, бычий рынок сигнализирует о том, что обе серии прослеживают серию восходящих промежуточных пиков и впадин. Восходящий тренд остается в силе до тех пор, пока обе средние не изменят эти условия. Одна из проблем теории заключается в том, что ее интерпретация весьма субъективна: для одного аналитика промежуточный рост может быть краткосрочным ралли.

На графике 1 средние представлены более объективно, с использованием инструмента ZigZag от Stock Chart - технического инструмента, который автоматически отфильтровывает движения цены на определенный процент. В данном случае я выбрал значение 7,5% в качестве попытки приблизиться к промежуточным ценовым движениям. Промежуточные движения обозначены последовательно от дна медвежьего рынка в октябре 2022 года. Обратите внимание, что транспорт на уровне 7 не смог взять предыдущий максимум на уровне 5, тем самым создав неподтверждение теории Доу, но не сигнал на продажу.



Мой вывод, сделанный в январе, гласил: "Чтобы сформировать сигнал на продажу, необходимо, чтобы текущее транспортное ралли потерпело неудачу в точке ниже пика августа 2021 года , а затем последовало падение ниже октябрьского дна". Я также пришел к выводу, что "для Industrials не видно соответствующей промежуточной точки разворота, поскольку индекс находится на историческом максимуме". Эти выводы остались неизменными, поскольку Industrials достиг рекордного показателя в мае, а Transports так и не преодолел минимума октября прошлого года.
Как выглядит транспорт с технической точки зрения?

График 2 подтверждает идею о сохранении первичного бычьего рынка, поскольку и KST, и индекс находятся выше соответствующих скользящих средних. Индекс также вышел из многолетней консолидации и недавно пережил нормальный откат к расширенной линии тренда, обозначающей точку прорыва. Очевидно, что индекс достиг важной поддержки, которая отражена в комбинированной форме МА и расширенной линии тренда.



Примером такой поддержки служат недельные данные, представленные на графике 3, где видно, что 65-недельная EMA остается нетронутой. Проблема в том, что на этом графике мы видим, что индекс упал ниже как линии восходящего тренда после 2020 года, так и линии расширенного прорыва. Тем не менее, краткосрочный KST только что стал "бычьим", так что, возможно, указанное ралли позволит индексу снова преодолеть две расширенные линии тренда.

Именно такое сообщение передает Special K на графике 4. Это часовой график, поэтому он полезен с точки зрения оценки промежуточных трендов. Вертикальные зеленые линии говорят нам о том, что когда этот осциллятор пересекает красную сигнальную линию, обычно следует ралли. Оранжевый эллипс напоминает нам, что это не идеальный подход. Мы также видим, что индекс несколько раз пересекал расширенную линию шеи "голова и плечи", отражая тем самым жесткий баланс между покупателями и продавцами. Тот факт, что сигнальная линия стала положительной, но Special K остается ниже своей линии тренда, подчеркивает этот момент.



Графики 5 и 6 уже указывают на повышение индекса. На первом из них показано количество транспортных акций, находящихся выше своей 20-дневной EMA. Эта серия не только растет, но и две пунктирные зеленые стрелки обращают наше внимание на положительную дивергенцию с Индексом.



График 6, с другой стороны, отслеживает количество транспортных акций, испытывающих положительный серебряный крест. В данном случае вертикальные зеленые линии показывают, когда осциллятор решительно пересекает красную 20-дневную МА с уровня ниже 50. В большинстве случаев транспортный индекс растет, но пунктирные вертикальные линии показывают, что так бывает не всегда. На этой неделе индикатор снова пересек свою МА, тем самым обеспечив твердую основу для краткосрочной технической позиции.



Если транспорт будет расти, смогут ли они угнаться за рынком?

Третье окно на Графике 7 показывает, что линия RS для Транспортов недавно вышла из 4-летнего торгового диапазона. Это движение также было поддержано долгосрочным KST для относительного действия в нижнем окне. Линия RS явно перегружена, и в ближайшей перспективе вполне может произойти отскок. Однако в дальнейшем этот сектор столкнется с более крутым подъемом, и, вероятно, ему будет сложно превзойти S&P Composite, независимо от того, является ли теория Доу "бычьей" или "медвежьей".



Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив