Spydell finance. Разрыв ИИ пузыря
alexandr_palkin — 21.04.2024
Пятница отметилась самыми концентрированными продажами
перехайпованных ИИ компаний за последние два года и вот, как это
было.
Снижение широкого рынка (учитывает капитализацию всех
публичных компаний США) составило 0.8% или почти 400 млрд долл,
однако, более половины от снижения внесла всего одна компаний –
Nvidia, обрушившись на 10% и срезав 212 млрд капитализации на
основе собственных расчетов.
Для Nvidia обвал на 10% стал максимальным с 16 марта
2020 (!), однако в денежном выражении – это рекордная капитуляция
на очень высоких объемах – более 70 млрд оборота (второй результат
в истории) при максимуме от 8 марта 2024 (около 100 млрд, тогда же
установили максимум капитализации и резко обвалились).
Оказывается, что пятничный обвал обеспечили всего 6
компаний! Nvidia – 211 млрд, Meta – 53 млрд, Amazon – 48 млрд,
Microsoft – 38 млрд, Apple – 32 млрд и Broadcom – 25 млрд в
совокупности сформировав вычет более 405 млрд капитализации при
общем снижении всего рынка на 399 млрд, т.е. весь остальной рынок
интегрально в нуле был.
Общий вклад в капитализацию шести компаний составляет 11
трлн от 51.3 трлн или 21.4%, но именно они задавили
рынок.
За неделю широкий рынок упал на 3.9% (S&P500 минус
3.1%), что стало сильнейшим снижением с начала марта 2023
(банковский кризис в США), но не все упали.
Даже при сильнейшем падении более, чем за год, - рост
показали компании с совокупной капитализацией 10.2 трлн или почти
20% рынка. 41 компания показала прирост капитализации более, чем на
1 млрд, а 3 компании более 10 млрд вклада в прирост капитализации
(UnitedHealth – 56 млрд, Wells Fargo – 15.5 млрд, American Express
– 10.2 млрд).
80% рынка в фазе снижения, а весь вклад в падение рынка
внесли 300 компаний, формирующие 33.3 трлн капитализации или 65% от
всего рынка.
Основной удар идет от технологических компаний с учетом
Amazon (Розничная торговля) и Tesla (Потребительские товары
длительного пользования). Компании в этой классификации внесли ¾ в
общее снижение всего рынка при 40.5% капитализации.
Таким образом, основное давление продавцов идет от
технологических компаний, тогда как весь прочий рынок показывает
умеренное снижение и даже разнонаправленные движения согласно
собственным расчетам.
В процентном отношении для высоко-капитализированных
компаний (более 20 млрд долл) наибольшие потери у Super Micro –
22.5% (весь разгром был в пятницу), Coinbase – 18.7%, NVIDIA –
15.1%, Micron – 14.8%, Tesla – 14.7%, Applovin – 13.8%, так же в
обвале Netflix – 11.7%, AMD и Broadcom – 11%.
В целом, группа ИИ-хайпонутых компаний внесла более 70%
(!) в общее снижение рынка за неделю, т.е. основной триггер от ИИ
компаний (прямо или косвенно связанных с ИИ и общим хайпом вокруг
техов), а они в свою очередь ранее были лидерами роста с начала
года.
Только 6 компаний внесли вклад более 47% в общее
снижение рынка за неделю: Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Meta и
Tesla.
Продажи происходят на очень высоких оборотах, пятница
стала кульминацией агрессивности продавцов, но не во всем рынке, а
только в группе ИИ-хайпа.
https://t.me/spydell_finance/5212