Про инвестирование - основы, ликбез

morfizm — 06.03.2021 Френдесса из России попросила ответить на вопросы. Мне кажется, инфа вполне будет полезна для многих, так что отвечу постом.

Disclaimer: этот текст является частными размышлениями непрофессионала, его не следует считать инвестиционным советом и автор не несёт никакой ответственности, если вы потеряете свои деньги или упустите выгоду из-за ошибок или неточностей в этом тексте. Спасибо lyuden за напоминание :)

> Как открыть брокерский счет?

Interactive Brokers (IB) - это серьёзный международный брокер с выходом на американский фондовый рынок и не только, и именно про него говорят, что россиян он тоже обслуживает.
Рекомендую: https://www.interactivebrokers.co.uk/ru/home.php

> Можно ли начать с маленькой суммы, например, с 2 тыс рублей?

Да, но только для местного (российского) рынка. У вас там есть свои брокеры - как правило, банки, предоставляющие брокерские услуги, надо пользоваться ими и смотреть, что там доступно из финансовых инструментов. Будьте осторожны, если эти брокеры предлагают "выход на американские рынки", т.к. этот выход может быть ненастоящим - могут добавляться задержки по ценам, проблемы с ликвидностью и другие риски, связанные с банком-посредником.

Чтобы торговать за валюту на американском фондовом рынке, особых денег вроде как не надо (раньше у IB был минимальный депозит в $25K-$50K, но они это убрали). При этом как "пополнение счёта", так и "вывод денег" - это так называемый wire transfer. Как правило, он стоит денег, от $20 до $50. Где-то $35 это среднее. Т.е. инвестировать лучше такую сумму, на фоне которой будет не жалко $35 за перевод. Ну, т.е. хотя бы $1000?

> Если я подержу 3 тыс рублей на инвестициях, 3 года не вынимая их - сколько я заработаю, не сильно рискуя?

Нисколько. Единственное, что можно делать с рублями, не сильно рискуя, это немного замедлить ожидаемые потери от инфляции и девальвации, положив их на депозит в Сбербанк. Для маленьких сумм процентная ставка будет 1-2% годовых. Средняя инфляция за последние 20 лет была 8.8% годовых. Так как средняя долларовая инфляция это 2-3%, то можно зарабатывать, в среднем, 6-7% рублей банально сконвертировав рубли в доллары и положив их под подушку, а спустя три года обменяв их обратно на рубли. Это будет лучше вклада в Сбербанк, хоть и без гарантий - может так случится, что рубль укрепится именно в эти три года.

(Отдельной строкой: США недавно напечатал беспрецедентные несметные триллионы долларов, и не очень понятно что произойдёт с долларовой инфляцией в ближайшем будущем. Я отвечаю на вопросы исходя из общих знаний, как будто бы ковидобесия не было. Но оно было :))

Но, конечно, главный вопрос, это что мы считаем "не сильным" риском?

Надо научиться формулировать риски в статистических понятиях. Например, для трёх лет вложения в индекс вполне типичный расклад - что-то вроде такого (называю правдоподобные числа наобум): "с вероятностью 50% возврат 25%, с вероятностью 25% возврат 0%, а в оставшихся 25% случаях потеря 20%". Ну и надо быть готовым к тому, что в 1 случае и 4 (25%) это будет потеря денег даже на срок 3 года. С какой-то совсем небольшой вероятностью она может быть очень значительная. В случае вложения в отдельные акции надо быть готовым потерять почти всё. Для торговли производными (опционы, фьючерсы, форекс и прочее) вероятность потерять 100% будет намного выше, в некоторых случаях будет риск потерять больше, чем у тебя было. Т.е. остаться должным брокеру.

С какой суммы начинали инвестировать лично Вы, если не секрет?

Не помню точно, но почти сразу как только появился регулярный доход. В Парексе покупал какие-то доли фондов, ещё до переезда в США. Кажется, долларов 100 было необходимо чтобы хоть что-то осмысленное купить.

Какой совет можете дать начинающему инвестору - если он закладывается "не вынимать деньги лет пять", к примеру?

Главный совет - не закладываться на 5 лет. Инвестиции имеют смысл на отрезке не меньше 10-15 лет, а если так не повезёт, что купишь на пике, а потом случится кризис, то даже 10-15 лет могут дать отрицательный возврат (убыток вместо прибыли :)).

На мой взгляд, самое лучшее - это инвестировать всю жизнь по методу "buy and hold" ("купить и держать"), а продавать доли только когда нужны будут деньги на жизнь и инвестиции станут основным источником дохода, в дополнение, может, к государственной пенсии. В идеале, чтобы активы хранились в росте многие десятки лет. Говорят, Warren Buffett именно эту стратегию использовал.

Ещё один совет - инвестиции или вообще накопления - нужно делать не с целью поднять какие-то проценты, а как неотъемлемая часть образа жизни. Самое ценное в инвестициях - это сама привычка тратить заметно меньшую сумму, чем зарабатываешь, и в это состояние нелегко перейти с непривычки. Есть некоторые психологические трюки, чтобы этому помочь. Например, если вы молоды и растёте по карьере, то очень хорош вот такой трюк: зафиксировать бюджеты по разным категориям и при очередном повышении зарплаты оставить те же бюджеты или поднять их, но лишь ненамного, на меньше, чем повысилась зарплата. Это позволит постепенно повышать процент от доходов, который идёт в накопления. Например, зарплату подняли на 10%, а расходы я подниму на 5%. Таким образом появились свободные дополнительные 4.5% дохода для инвестиций (5% от 110%).

С процентом такая история: меньше 5% это "ни о чём", но даже 1% важен на переходный период, чтобы начинать вырабатывать правильные привычки. 5-10% это будет "приятная добавка к пенсии", но работать всё равно надо будет до глубокой старости. Зато в старости можно будет жить комфортно и путешествовать, а не нищенствовать. 15-30% это уже возможность раннего выхода на пенсию (early retirement) - типа, лет на 10-15 раньше, чем остальные, сохраняя комфортный уровень жизни. 50-80% это диапазон "очень крутого" раннего выхода на пенсию. Типа, "поработать 10 лет и обеспечить себя на всю жизнь".

На мой взгляд, если с юности приучить себя инвестировать, то можно выдерживать 20% без особых жертв по образу жизни, а просто вследствие самодисциплины и разумной экономии. Я дурной и лишь относительно недавно пришёл к уровню "откладывать 20% или больше".

Что касается вопроса "куда вкладывать" - это отдельная интересная тема, но если надо в двух словах, то в индексные фонды :)

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив