Ну что, как повоевали?

storm100 — 19.01.2022 «Рынок охвачен паникой»: Российские акции рухнули на 2 триллиона рублей за день




Январь может стать худшим месяцем для российских акций с 2009 года.

Российский рынок четвертый день подряд остается во власти крупных продавцов и не может нащупать «дна», продолжая сводное падение, которое уже вошло в топ-4 сильнейших за последние десять лет. По итогам торгов во вторник индекс МосБиржи, включающий акции 43 крупнейших российских компаний, рухнул на 6,5% - максимальную величину с марта 2020 года, а РТС, отражающий долларовую капитализацию бумаг, просел на 7,29%.

За последние 10 лет лишь трижды торги рынок видел обвалы сильнее - в начале пандемии в 2020 году, на фоне введения санкций в апреле 2018-го и после аннексии Крыма в марте 2014-го.

Практически безоткатное падение, которое началось 13 января после безрезультатных переговоров Россия-НАТО и серии воинственных заявлений от российского МИДа и Кремля отрезало 12,1% от капитализации индекса МосБиржи, опустив его до минимума с февраля-2020 - 3228,9 пункта. И если рынок завершит январь на этой отметке, он станет худшим месяцем для российских акций с 2009 года.

Рынок охвачен паникой, вызванной рисками начала военных действий на Украине, отмечает главный аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Свежую порцию масла в огонь подлили новости об эвакуации десятков российских дипломатов из Киева и Львова, опровергать которые МИД РФ не стал.

«Рынок тянут вниз геополитические страхи. Для того, чтобы эти эмоциональные распродажи завершились или хотя бы приостановились, нужны сигналы о нормализации отношений с Западом», - говорит старший трейдер УК «Альфа-Капитал» Владислав Силаев.

Но пока таких признаков не наблюдается. Переговоры глав МИД РФ и Германии Сергея Лаврова и Анналены Бербок во вторник не принесли прорыва. Лавров вновь назвал неприемлемым требования Запада отвести войск от границ с Украиной и возложил на Евросоюз вину за ухудшение отношений. Пока дипломаты не могут договориться, «фондовый рынок спасается от рисков бегством», констатирует Силаев.

По итогам торгов во вторник топ-5 крупнейших российских компаний подешевели суммарно на 2,3 триллиона рублей, следует из биржевых данных.

Акции Сбербанка падали более чем на 10% и обновили минимумы с лета-2020 - 228,09 рубля за бумагу. Капитализация банка сократилась на 541 млрд рублей за день и 1,134 триллиона - с начала года.

Акции «Газпрома» обвалились на 8,5%, а его рыночная стоимость сократилась на 675 млрд рублей за день торгов. С начала газовая монополия стала дешевле на 12,5%, или 903 млрд рублей.

Акции «Роснефти» в моменте падали более чем на 12%, а на вечерней сессии сократили обвал до 7,8%. Компания потеряла 695 млрд рублей капитализации за день и 737 млрд - с начала года. «Норникель» упал на 5%, или 174 млрд рублей в пересчете на рыночную стоимость. «Лукойл» потерял 248 млрд рублей капитализации, падая в моменте на 6,4%.

В плюсе по итогам дня оказались лишь две акции - «Транснефть» (+0,68%) и ВСМПО «Ависма» (+3,68%).

Характер распродаж говорит о том, что позиции массированно сокращают крупные игроки, обращает внимание Евгений Коган, президент ИГ «Московские партнеры». Судя по всему, на рынке начались маржин-коллы, причем особенно досталось Сберу, отмечает управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин: игроки были вынуждены резать убыточные позиции, продавая бумаги по любым ценам и толкая котировки еще ниже.

Под ударом оказались и сотни тысяч начинающих инвесторов, которые пришли на рынок в прошлом году, вложив в российские акции 1,3 триллиона рублей. Теперь они продают, чтобы забрать свои деньги, говорит аналитик ФГ «Калита Финанс» Дмитрий Голубовкий.

Но сделать это могут далеко не все: акции Сбера, который занимает почти 20% в портфелях частных трейдеров и имеет больше миллиона акционеров-физлиц, торгуются на минимумах за полтора года. Это означает, что каждый, кто покупал их в прошлом году, уже находится в убытках.

Частные деньги начинают капитулировать, отмечает руководитель отдела торговли акциями «Атона» Элбек Далимов. Причем не всегда «физики» продают по своей воле: некоторым позиции принудительно закрывают брокеры из-за маржин-коллов по падающим бумагам.

С фундаментальной точки зрения российский рынок выглядит крайне привлекательно: цены на нефть, газ, металлы растут, а дивидедная доходность - рекордная в мире. Но пока не кончится паника об этом лучше не вспоминать говорит Антонов из «Алор Брокер».

Нужны подвижки в переговорах с Западом, а их пока разглядеть сложно, констатирует Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций «Финама»: «Индекс МосБиржи пока выглядит слабо, и в скором времени может просесть еще ниже, до 3200 пунктов. Кроме того, на рынке акций может возникнуть дополнительное предложение из-за решения перевести капитал из акций в ОФЗ, доходность по которым приближается к 10%».

Российские акции рушатся на отсутствии признаков деэскалации в отношениях России и Запада и роста напряжения на российско-украинской границе, отмечает инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

«Риски дальнейшей эскалации грозят дальнейшим падением индексов, которое при худшем сценарии может измеряться десятками процентов с учетом сохраняющейся большой значимости западных денег на российском фондовом рынке», - предупреждает он.





18.01.2022 19:58:23


ТЕМ ВРЕМЕНЕМ:

Минфин отчаялся занять деньги для бюджета: Аукционы ОФЗ отменены на фоне обвала рынка




Доходности ОФЗ - на максимумах с 2016 года.


Минфин России отменил аукционы облигаций федерального займа на фоне обвала котировок, которое затронуло как госбумаги в рублях, так и суверенные еврооблигации.

Размещение ОФЗ в среду, 19 января, не состоится, объявила пресс-служба ведомства, уточнив, что решение принято «в целях стабилизиации рынка».

Пережив сильнейшее с 2014 года падение в прошлом году, ОФЗ ускорили обвал в январе на фоне сообщений о переброске российской армии к границам с Украиной и воинственной риторики Кремля, пригрозившего военным ответом НАТО в случае отказа альянса вернуться к границам 1997 года.

Снова оказавшись под дамокловым мечом санкций, с начала месяца индекс RGBI, отслеживающий цены ОФЗ, рухнул на 7 процентных пунктов и обновил минимум с ноября-2019 - 128,74 пункта на 16.45 мск вторника.

Доходности классических ОФЗ подскочили до 9,5-9,7% годовых, хотя осенью Минфин мог занимать для бюджета под 7% годовых и даже ниже.

Попытка выйти на рынок долга на прошлой неделе закончилась для ведомства плачевно. Предложив инвесторам два выпуска без лимита на объем, Минфин смог привлечь лишь 28,5 млрд рублей - вдвое меньше 60-70 млрд, которые нужны каждую неделю, чтобы выполнить квартальный план (700 млрд рублей).

Аукционы показали, что покупатели сторонятся российских госбумаг, оставляя бремя их покупки узкому кругу близких государству банков. На размещении ОФЗ-2637 12 января половина объема - 8 из 16,5 млрд рублей - ушла в руки трех покупателей, а чтобы разместить остаток Минфину пришлось представить рекордную с августа скидку к рыночной цене.

От ОФЗ массированно избавляются «дочки» работающих в России иностранных банков, отмечают в обзоре аналитики Сбербанк CIВ: на минувшей неделе они вывели с рынка 217 млрд рублей, сократив вложения в короткие выпуски на 58,4 млрд рублей, в среднесрочные - на 104,2 млрд рублей, а долгосрочные - на 34,3 млрд.

Непосредственно иностранные участники занимают выжидательную позицию: с их стороны отток составил лишь 3,2 млрд рублей.

Но к продажам ОФЗ подключаются и российские участники, отмечает директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой.

«Проблема усугубляется тем, что причина снижения - это не только геополитика, но и неопределенность пиковых уровней по ставке ЦБ для обуздания инфляции, проблему которой регулятор рассматривает как среднесрочный вызов, а не краткосрочную неприятность, - рассужает Полевой. - Поэтому сама по себе стабилизация геополитической истории может оказаться недостаточным драйвером для восстановления ОФЗ, поскольку в этом сценарии будет всегда активизироваться Минфин с первичным предложением средних и длинных бумаг».


18.01.2022 16:55:25


***

Это мы типа всех переиграли уже или в процессе?

Если сейчас нерезиденты начали бежать из российского госдолга и конвертировать рубли в валюту, то и рубль по отношению к доллару и евро может улететь в космос...
Вот, когда резиденты начнут сливать ОФЗ, тогда будет крах.

Но в бункере, как в танке, главное не бздеть...

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив