Мля-а

ryurikov — 01.02.2021 Мля-а...
В теме с Reddit-ами и прочим YOLO появились идиоты.
В смысле, сперва автохтонные, в США - там с неграмотными конспирологами все куда лучше, чем у нас, просто по причине большего количества людев вообще и среди них с активнойжызненнойпозицией в частности.

Это нормально, все давно привыкли. Собственно, сами хайперы своим малограмотным форумчанам все давно объяснили...
...но это ж интернет.
Оно расползлось по миру, в РФ в том числе. У нас, правда, это в основном узкое, из экс-укров - ныне псевдоохров, и около. Можно вывезти девушку с Украины... ну вы поняли. Неграмотность и неуемность - в сумме дают очень узнаваемый итог. А когда они еще и умножаются на неграмотность обычную - незнание английского языка, в данном случае - на котором первичная конспи...

Основная тема: Коварные фонды с Уолл-стрит подделали много акций GME (Game Stop), и продавали скупили больше акций, чем их было выпущено! Акции компании - поддельные! Много поддельных акций! И в этом все замешаны! А настоящих акций щас ваще не найти, и потому щас все корпорации и правительство прессуют частных инвесторов, а то все подделки вскроются и вся система рухнет!

На самом деле, конешно, так можно. И с системой все в порядке.
Просто надо понимать всево несколько терминов.
В сущности, происходит банальный и давно известный short-squeese. Который, конечно, гугл переводит как короткое сжатие, но это неточно, это термин.

Сделки "лонг" и "шорт", а равно "плечи" - суть разгадка всей истории.

Собственно, сделка лонг, она же длинная позиция - это самое простое, что может произойти. Это всево лишь вы купили на бирже акцию (или иной инструмент, но упростим).
Купили 1 акцию компании X за 100 рублей.
У вас есть акция, вы отдали 100 рублей. Все, лонг совершен, вы "в длинной позиции".
И вам, в общем-то, пофиг, что происходит - падает цена на акцию, или растет - у вас есть акция 1 штука. Вас - пока вы не начинаете акцию продавать, цена не волнует. Никаких расходов на вашу акцию у вас нет (разве што иногда за хранение в депозитарии - бумаги где-то лежат потому што, но на эти расходы цена акции никак не влияет, депозитарий берет с вас за хранение 1 штуки акций независимо от ея цены). Вот доходы могут быть - дивиденды, например.
То есть, от колебаний цены самой акции, вы не можете потерять денег больше, чем когда-то за эту акцию заплатили. Даже если цена уйдет в ноль, вы теряете цену покупки - 100 рублей.

Сделка шорт - вовсе иная история, это собственно, вообще заем.
Кредит, пымаш, тока не ипотечный.
Вы берете взаймы у вашего брокера 1 акцию компании X, допустим на 10 дней, и тут же продаете ее за 100 рублей на бирже незнакомому вам инвестору.
У вас 100 рублей живых денег, но вы должны через 10 дней: а) вернуть брокеру 1 акцию X, б) уплатить проценты за займ акции... упростим - 1% за 10 дней.
Чтобы вы вдруг брокера не кинули, смывшись с деньгами и не вернув акцию с процентами - брокер блокирует на вашем счете т.н. "гарантийное обеспечение" - 101 рупь. Или другие ваши бумаги на эту сумму. Залог, в общем.
Поздравляю, вы "в шортах", или в короткой позиции.

Если через 10 дней на бирже акции X торгуются по 50 рублей - вы еще и в шоколаде, затем што покупаете за полтину (из ранее полученной сотки) акцию, отдаете ее брокеру, уплачиваете ему рупь процентов, и у вас остаются 49 рублей выигрыша, а брокер разблокирует залог - ваши деньги или бумаги. Шорт закрыт.

Ежели акции X на следующий день после вашей сделки шорт, когда вы получили сотку, выросли со 100 до 100 рублей 10 копеек - ваши шорты превращаются в брюки. Брокер предлагает вам вернуть заемную акцию прямщас - купить на рынке и вернуть.
Или забирает себе гарантийное обеспечение - ваш залог, или - предлагает вам довнести залога. Денег или бумаг, но больше - столько, чтобы хватало купить дорожающую акцию X и еще рупь процентов.
Это тоже нормально - купили бумагу по 100,10 и отдали ее, плюс еще 10 копеек. Не, шоколада не поели, но в общем-то, все потери - 20 копеек. Или довнести залог, принять растущие проценты (10 коп. в день) и подождать, вдруг цена все же вниз пойдет?

Допустим, вы решили довнести и пождать. Но, внезапно, акции X взлетают до 150 рублей.
Вы осознаете, что вы в... нет, это не шоколад. Вы все еще должны брокеру рупь процентов и акцию.

В лучшем случае - брокер успел забрать ваш залог и купить акцию еще по 100.
В худшем - не успел, или вы довнесли обеспечения... и теперь вы должны брокеру 151 рубль - он же назад должен получить именно акцию X, а не 100 рублей.
А поскольку таких как вы много, и все брокеры закрывают шортистов, то есть забирают их деньги и покупают взлетающие акции - цена на эти акции прет вверх, они ж в дефиците. А шортисты вынуждены покупать по все большей цене - чтобы вернуть акцию, взятую взаймы, или довносить все больше обеспечения.
Это и есть short-squeese.

В пределе - на рынке еще и нет в продаже акций X. Не продает никто, все держат - им вас, шортистов, не жалко.
К тебе песец(С).
Это, правда, редко сейчас, скорее экзотика - но в давние времена случалось чаще, а на небольших рынках или в неликвидных бумагах и поныне бывает. Ну а просто дефицит акций - даже и не экзотика, хоть и не норма.

Плечи же, это просто кредит.
Брокер дает вам денег взаймы под покупаемые акции - типа ипотека, тока с бумагами.
У вас есть 110 рублей. Вы покупаете (лонг) 10 акций X по 100 рублей каждая с десятым плечом - на 1000 рублей то есть.
Ваши 110 рублей - остальное кредитные деньги брокера.
У вас - 10 акций X и долг перед брокером в 890 рублей, плюс проценты, а ваши 10 акций - в залоге у брокера под эти самые 890.

Через 10 дней акция стоит 150 рублей, вы снова в шоколаде, но уже в элитном - ведь вы по 150 продадите 10 акций. И получите 1500 рублей, из выручки отдадите брокеру 890+проценты, но все равно у вас прибыль рублей, допустим, 300 - что ваще многа на ваши 110 изначальные.

Но если цена акций пошла вниз... брокер ваши 10 акций продаст, как только цена упадет на 1%.
И заберет себе ваши 110 рублей - потому што из ваших 110, 10 рублей как раз 1% к 10 акциям и дают, а больше у вас и не было.
Это называется margin call.

А если с плечами вы продаете, то у вас к описанному выше кредиту, добавляется все описанное про шорт - то есть вы продаете взятые взаймы у брокера акции, но еще и в кредит. Обеспечение и проценты за шорт - сверху. Процентов дофига - и они каждый день тикают, как те часики.

И в такой ситуации short-squeese... ну что там тот песец, нормальная такая полярная лисичка, милая даже - нет, это не она. Да, это хуже.

Именно это примерно и произошло в Game Stop - шорт Фондов, с плечами, нарвался на лонг миллиона дезорганизующих элементов(С). Которые купили - судя по всему, в массе тупо на свои, без плеч (им их сетевой брокер такого не давал). И элементам с форумов - позиция не жмет, она для них бесплатна, это уже их акции. Могут сидеть и смотреть, прикалываясь - больше потраченного они уже не потеряют.
А шортистам жмет. Ибо проценты и обеспечение.

Что же до "в шорте больше акций, чем их вообще выпущено"... Да легко. И естественно, никаких подделок.
1. У Васи есть акция Х. Петя шортит.
Вася (через брокера) отдает акцию в займ Пете.
Петя продает занятую акцию Ване.

2. У Вани теперь есть акция Х, и он (через брокера) отдает ее в займ Маше - которая шортит.
Маша продает занятую акцию Даше...

Акция все та же - и она одна. Но в шортах их две, то есть Петя и Маша обязаны вернуть каждый по одной акции Х. И всем пофиг, где они их возьмут.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Архив