
Коронавирус спровоцировал падение рынков и рост опционов на 1000% — причины и

Фондовые рынки сегодня обрушились под напором новостей из Поднебесной о распространяющемся со скоростью 1300% (по сообщениям СМИ) в неделю новом коронавирусе. К текущему моменту ситуация такая:
- нефть упала на -2,5%;
- американский SP упал на -1,5%;
- немецкий DAX упал на -2,5%;
- французский CAC40 упал на -2,7%;
- российский ММВБ упал на на -2,1%;
- российский РТС упал на -3,2%.
- рубль упал на -1,3%.
Первой по открытию среагировала нефть. Дальше с открытием рынков
и по ходу торгов распродажи начали набирать ход и в акциях
крупнейших компаний мира:
Почему рынки падают? Дело в том, что технически рынки за последние
несколько месяцев выросли очень значительно - в некотором смысле
крупнейшие рыночные участники сами называли их перегретыми.
Например, российский рынок в долларовом выражении (индекс
РТС) вырос за последние 5 месяцев на +33%, что спровоцировало
рекордный по своим масштабам приток на него инвесторов - физических
лиц (см. запись Лёд тронулся: количество инвесторов в России выросло
в 2 раза за год). Эти "молодые инвесторы" и сформировали новые
локальные максимумы рынка, в ноябре-декабре 2019 и в первых неделях
(по советам брокеров), скупая акции и облигации в огромных объемах.
Мы отмечали это еще в записи от 15 января 2020 года (см. Еще немного о дедолларизации и смещении модели
накопления среднего класса), цитата:
>> Таким образом, в ноябре-декабре 2019 года на рынок пришло рекордное количество новых инвесторов, которые сформировали рекордный с декабря 2011 года оборот по акциям — у текущих максимумов рынка (2.930 — 3.080 пунктов ММВБ) //
Кроме того, когда в начале января 2020 года нефти не удалось
даже на фоне позитивных для нее событий закрепиться выше $66-67
баррелей, мы начали говорить о необходимости шорта нефти и начали
делать это уровней вокруг $65 (ссылка). Кроме того, к 20 января на рынке начал
формироваться паттерн, похожий на сентябрьский (выделен
сиреневым):
- а действия инсайдеров в нефти начали говорить о росте вероятности
очень сильного движения вниз, - о чем мы и говорили в записи
Нефть: сантимент. Цитата:
>> Первый момент. Такая формация, как мы видим на графике с вечера 8 января, встречается очень редко (рынок после резкого движения стоит в узком боковике) ... Сама конструкция похожа на ситуацию, которую мы видели 16 сентября на атаке дронов ... Возможно, это паттерн ...
>> Второй момент. Рынок нефти перестает реагировать на позитивные для него новости (это глобальный фактор, он обычно дает сильные и долгие движения; см. кейс «от 137.000 по РТС«). Так, например, в последние дни рынок слабо реагирует на новости с Ближнего Востока. Например, на ситуацию в Ливии реакция была очень умеренная (хотя, пока есть вероятность, что на основной сессии в США ее отторгуют еще раз, потестив локальные максимумы этих дней).
>> Когда инструмент перестает реагировать на позитивные (или негативные) для него новости это серьезный сигнал. Это уже к вопросу о сантименте.
>> Помимо прочего, есть проблема фундаментальная: и в газе, и в нефти из-за роста добычи, но пониженного (вне прогнозов потребления) спроса наблюдается рост резервов (участники рынка понимают это, не обращая внимания на официальную статистику).
>> Все эти факторы создают риски сильного падения. Вероятно, рынок продолжит двигаться пока по Варианту 2, то есть в район $[СКРЫТО] за Brent. Поэтому имеет смысл (как отмечено в предыдущей записи) работать от шорта //
Был еще ряд технических причин для начала коррекции на американском рынке (среднесрочных и долгосрочных), поэтому я впервые за долгое время принял решение с 20 января 2020 года шортить рынок одновременно самым широким спектром инструментов, продавая фьючерсы и покупая пут-опционы на нефть, индексы (РТС и SP) и акции российского рынка:
Часть результатов я отметил в предыдущей записи (ссылка). Сегодня при подходе к зоне поддержки
ММВБ закрыли еще часть позиций в Сбербанке (+3%, ссылка) и Роснефти (+ 2,5%, ссылка).
В пут-опционах сегодня было очень сильное движение по всему спектру
инструментов. Наиболее сильное - в пут-опционах на фьючерс индекса
РТС (с открытия прибавили более +1000% по некоторым страйкам, см.
ниже третий столбец слева, он в %%):
Ниже на графике динамика пут-опциона на fРТС 155 страйка (те самые
+1100% за день):
Ниже движение в 160 страйке (+377% за день):
Еще ниже - движение в 60 страйке пут-опционов на нефть (+725% за 24
часа торгов - в пике):
И, возвращаясь к главной теме дня.
Коронавирус это всего лишь триггер, который нужен был рынкам, чтобы реализовать технику (мы много раз говорили о том, что события приходят под технику). Тему коронавируса хорошо двигали в сетях, в том числе используя стандартный оральный инструмент для манипулирования толпой и участниками рынка "от нас скрывают реальную ситуацию".
Однако, ситуация вокруг вируса действительно создает риски для рынков. Следующим образом:
- связи между отдельными районами Китая имеют пониженную
интенсивность из-за прямого и условного закрытия границ
регионов;
- перелеты и переезды сокращаются, туристический поток
сокращается;
- падает деловая активность (параллельно еще и праздники в
Китае);
- доходы компаний падают (в том числе, например, международных
перевозчиков);
- спрос на энергоресурсы (прежде всего - нефть как имеющую в
январе наибольший риск в стыке спрос-предложение, мы говорили об
этом в ноябре-декабре 2019 года) падает;
- риски дальнейшего снижения доходов компаний растут (в том
числе, например, нефтедобывающих);
- инвесторы продают акции компаний (так как спрос на ряд других
товаров и услуг также будет понижен).
Поэтому ситуация вокруг коронавируса имеет как искусственную, так и вполне реальную подоплеку для рынков и риски (и это помимо рисков возникновения реальной эпидемии) ...
... оригинал данной записи вы можете прочитать на нашем новом сайте по ссылке https://ecworld.fund/koronavirus-sprovotsiroval-padenie-rynkov-i-rost-optsionov-na-1000-prichiny/
_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас,
получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее
покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них
избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим
капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно
присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта
ECWORLD.FUND по ссылке.
Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать
уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу
канала кнопку JOIN.