Акциям предстоит важное испытание

taxfree — 27.01.2025
Я ожидал коррекции бычьего рынка уже около месяца, но она не была такой глубокой, как я ожидал. Однако сейчас на недельных графиках нескольких индексов сформировались небольшие бычьи разворотные модели "два бара". Если они сработают, это будет характерно для бычьего рынка, поскольку это будут сигналы продолжения тренда. С другой стороны, провал этих формаций будет означать действия, которые следует ожидать на медвежьем рынке. К сведению, ожидается, что успешный паттерн будет оказывать влияние на цены в течение 5-10 баров. В данном материале я ориентируюсь на недельные бары, что подразумевает влияние в течение 5-10 недель.


Примеры сигналов "за" и "против" тренда на примере SPDR Financials На графике внизу показаны три паттерна для SPDR Financial ETF (XLF). Первый - это про-трендовый (бычий) разворот с тремя свечами. Все одно- и двухбарные модели должны быть подтверждены последующим ценовым действием. В данном случае было достаточно пересечения 10- и 52-недельных МА, и паттерн с лихвой подтвердил многонедельное повышение. Второй паттерн - это разворот на двух барах, сформировавшийся осенью прошлого года. Эти модели открываются вблизи минимума первого бара и закрываются вблизи максимума. Второй бар открывается около предыдущего закрытия и закрывается около открытия первого бара, гарантируя, что все, кто покупал в течение двух недель торгов, вернутся домой с убытком. Этот паттерн оказал небольшое влияние на цены, но только в течение примерно четырех недель. Он провалился, потому что был техническим событием против тренда.



Третий паттерн сформировался на прошлой неделе и представляет собой внешний бар. Внешние бары характеризуются тем, что их торговый диапазон превышает диапазон предыдущего бара. Обратите внимание, что закрытие было очень близко к максимуму, что указывает на доминирование покупателей. Это сильный сигнал, потому что бар широкий, отражающий большую битву между покупателями и продавцами, а также охватывает три бара в дополнение к своему предшественнику. Если он будет успешным и подтолкнет XLF к новым максимумам, такое действие будет соответствовать продолжающемуся бычьему рынку финансовых инструментов, чего я и ожидаю. С другой стороны, если внешний бар провалится, это будет более характерно для первичного медвежьего рынка. Определившись с основами, пришло время изучить ценовое действие некоторых ведущих средних.

Одно- и двухбарные паттерны на основных средних На графике внизу представлены недельные бары для S&P Composite. В сентябре прошлого года индекс сформировал бычий двухбарный разворот. Его отмена была позже подтверждена прорывом выше зеленой линии тренда сопротивления. Аналогичный паттерн сформировался за последние две недели. Поскольку очевидных трендовых линий сопротивления нет, для подтверждения этого паттерна необходим новый ценовой максимум. Тогда паттерн, скорее всего, послужит платформой для значительного продолжения ралли.



График внизу показывает тот же период в формате недельных свечей. Прошлым летом сформировался паттерн "Залив". Однако, поскольку это был контртрендовый сигнал, не было большого количества нисходящих движений. Переходим к середине января и видим еще один паттерн "залив", на этот раз про-трендовый.



На графике 4 для NASDAQ Composite сначала наблюдается неудачная темная облачность. Такие паттерны возникают, когда за длинной белой свечой следует черная, которая открывается с разрывом, а затем закрывается более чем на полпути вниз от реального тела белой свечи. В данном случае паттерн не "сработал" во многом потому, что являлся противотрендовым сигналом. Второе событие произошло в январе и представляет собой бычью пробивающуюся белую линию, полную противоположность темной облачности. Если, как показывает большинство фактов, бычий рынок сохраняется, этот паттерн должен подтвердить это, начав ралли достаточной силы, чтобы привести к новым значительным максимумам. Если этого не произойдет, это будет плохим знаком.



Из всех средних я считаю Small Cap Russell 2K (IWM) наиболее интересным с технической точки зрения. Это связано с тем, что существует конфликт между месячными и недельными барами. График 5 с месячными барами показывает, что IWM недавно прорвался выше ключевого сопротивления, но медвежий двухбарный разворот вернул цену ниже точки прорыва, тем самым отменив его.



С другой стороны, последние две недели привели к бычьему двухбарному развороту. Месячное действие более значимо, но недельное дает некоторую надежду на то, что оно будет отменено движением к новым максимумам. Если это сработает, это будет очень бычьим событием. С другой стороны, если месячный паттерн устоит, то, скорее всего, произойдет продолжение недавней коррекции.

Напоминаю, что подписка на февраль в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 31 января. Доступна подписка на месяц и на три месяца

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив