АКЦИИ РАСТУТ НА ФОНЕ СНИЖЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ

taxfree — 04.11.2023

АКЦИИ РАСТУТ НА ФОНЕ СНИЖЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ.. АКЦИИ ЭМИТЕНТОВ И ДОМОСТРОИТЕЛЕЙ В ЧИСЛЕ НЕДЕЛЬНЫХ ЛИДЕРОВ VIX ПАДАЕТ НА ФОНЕ РОСТА АКЦИЙ
Пятница закончилась резким падением доходности трежерис, о возможности чего я писал некоторое время назад. Причина падения в том, что доходность трежерис показала чистых пять волн с низов 2021 года, последняя пятая волна была выходом из треугольника. Так что было все готово для разворота

Чтобы не пропускать главные материалы блога Taxfree, подпишитесь на наш Твиттер и Телеграм.


ДОХОДНОСТЬ ДЕСЯТИЛЕТНИХ ОБЛИГАЦИЙ ВСТРЕТИЛА СОПРОТИВЛЕНИЕ НА УРОВНЕ 5%... На этой неделе доходность 10-летних казначейских облигаций резко отступила от долгосрочного сопротивления в районе 5,00%. В верхнем чарте на графике 1 также показана 14-дневная линия RSI, которая достигла пика перекупленности на уровне 70 и упала до самого низкого уровня за несколько месяцев. В нижней рамке показана линия MACD, опустившаяся до самого низкого уровня за последние два месяца. TNX также грозит упасть ниже своей 50-дневной средней. Вероятно, "голубиная" позиция ФРС на этой неделе и сегодняшний слабый отчет по занятости способствовали значительному падению доходности. В результате акции провели очень сильную неделю.

S&P 500 ВОССТАНАВЛИВАЕТ ЛИНИИ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ... В сообщении, опубликованном на прошлой неделе, было показано, что индекс S&P 500 опустился ниже своей 200-дневной скользящей средней и пробил несколько краткосрочных уровней поддержки. Однако на графике 2 видно, что индекс SPX впечатляющим образом восстановил свою 200-дневную линию и торгуется выше своей 50-дневной линии. SPX также близок к тому, чтобы протестировать свой октябрьский пик. Закрытие выше этого уровня станет еще одним позитивным событием. Возможно, акции также получают импульс от сезонных тенденций, которые обычно становятся более позитивными в ноябре и декабре.



АКЦИИ ДОМОСТРОИТЕЛЕЙ ВЗЛЕТЕЛИ НА ПАДАЮЩИХ ДОХОДНОСТЯХ ТРЕЖЕРИС... В то время как все сектора S&P выросли за неделю, REITS продемонстрировали самые высокие показатели. Это неудивительно, учитывая, что REITs - это сектор с очень высокой процентной ставкой, который лучше работает, когда доходность падает, а цены на облигации восстанавливаются. На графике 3 показано, что индекс Real Estate Sector SPDR (XLRE) в ходе интенсивных торгов преодолел октябрьский максимум и поднялся выше своей 50-дневной линии. Линия RSI в верхней рамке поднялась до самого высокого уровня за последние три месяца. Очень сильной была неделя и для домостроителей.




Акции домостроителей также очень чувствительны к изменению доходности 10-летних казначейских облигаций, что помогает определить направление движения ставок по ипотечным кредитам, которые на этой неделе резко снизились. На графике 4 показано, что акции компании U.S. Home Construction iShares (ITB) на этой неделе выросли на 13%, что делает их одной из самых сильных групп недели. Кроме того, он снова находится выше своих скользящих средних линий.




VIX ПАДАЕТ... Еще одним позитивным признаком для акций является резкое падение индекса волатильности CBOE (VIX). На графике 5 показано его падение ниже октябрьского минимума до самого низкого уровня с сентября. Он также опустился ниже линий скользящих средних. Сплошная серая область показывает, что индекс S&P 500 за последние три месяца имел тенденцию, противоположную VIX.



ИТОГО : Я считаю что фондовые рынки США развернулись, доходности облигаций пошли вниз - облигации США будут расти. По давление попадет доллар, а евро и драгметаллы будут расти. Вместе с снижением DXY вниз пойдет нефть, которая имеет позитивную корреляцию с DXY за последние несколько месяцев. Рубль простоит в диапазоне 90 - 100 и подойдет к выборам отморозка из холодильника вообщем то в неплохом положении

Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив