Удивительный прорыв в S&P 500 и Nasdaq: продолжится ли импульс?

taxfree — 07.07.2024
На этой неделе продолжилось избиение фондовых медведей, стоки США растут в наиболее крупной серии растущих свечей в своей истории с осени прошлого года. Шутка ли сказать, индекс S&P500 сделал с октября прошлого года более 50% роста. Для сравнения, российский индекс РТС - индекс акций РФ в настоящих деньгах, валюте, закрыл эту недели на 55% ниже, чем он был на пике в 2008 году. По буквам - в ДВЕ ТЫСЯЧИ ВОСЬМОМ ГОДУ! То есть 16 лет назад! Потерянные 16 лет для страны.
Рост фондового рынка часто рассматривается как показатель экономического здоровья страны, что может положительно сказаться на шансах переизбрания действующего президента в США. Сильный фондовый рынок может укрепить доверие избирателей к текущему экономическому курсу и политике администрации, создавая благоприятный фон для предвыборной кампании. Однако, избиратели учитывают и другие факторы, такие как уровень безработицы, инфляция и социальные вопросы, поэтому влияние фондового рынка на переизбрание не является абсолютным.Тем не менее

Этот случай, выборы в США в 2024 году, будет очень интересным с точки зрения проверки теории - если рынок растет до выборов, то президент, который хочет переизбраться - побеждает. Сейчас все уверены, что Байден уже проиграл Трампу. Я не столь уверен, и проверить эту теорию на практике будет очень интересно. Конечно, если рынок не упадет в предверии ноябрьских выборов. Потому что фондовые медведи продолжают шортить этот 50% за последние полгода рост



Если вы собирались отдохнуть от фондового рынка, поскольку в последнюю неделю или около того он был не слишком активен, вас ожидает приятный сюрприз.
Июль считается хорошим месяцем для акций, и первая торговая неделя месяца, хотя и короткая, не показала обратного. Возможно, это была короткая торговая неделя, но произошло много событий - форум ЕЦБ, протоколы заседания ФРС, данные по индексам PMI, новый премьер-министр Великобритании и отчет о занятости за июнь - все это помогло рынку акций выйти из штиля.
Индексы S&P 500 ($SPX) и Nasdaq Composite ($COMPQ) вышли из бокового движения и демонстрируют тенденцию к росту. Драгоценные металлы, т. е. золото ($GOLD) и серебро ($SILVER), растут после отката. Цены на сырую нефть консолидируются после роста в течение месяца. Индекс доллара США ($USD) отступил и торгуется вблизи уровня поддержки.
Если посмотреть на дневной график S&P 500 и Nasdaq Composite выше, то можно увидеть свечной паттерн, напоминающий трех белых солдат. Это признак того, что давление на покупку остается сильным.



NVDA по-прежнему сильна

Было некоторое опасение, что более широкий рынок, особенно технологические акции, откатится назад после роста цен на акции NVDIA. Но если вы посмотрите на дневной график акций NVDA выше, то увидите, что они торгуются значительно выше своей 50-дневной простой скользящей средней (SMA).

Общий тренд - восходящий, но это не означает, что цена акций NVDA скоро достигнет новых максимумов. Если вы посмотрите на индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), линия MACD пересеклась ниже сигнальной линии и имеет тенденцию к снижению. Объем также снизился. Оба эти индикатора указывают на то, что импульс замедляется. Подобная динамика цен характерна для праздничных выходных и сокращенной торговой недели, поэтому она может быть не совсем точной. Если на следующей неделе движение продолжится, это будет более подтверждающим сигналом.

Биткойн: слабое звено

В то время как акции растут, биткойн сталкивается с препятствиями. Это очень странно, так как последние месяцы биткойн двигался вместе с фондовым рынком и лишь недавно разошлеся с ним. Инвесторы все еще приходят в себя после краха Mt. Gox и новости о том, что компания выплатит своим кредиторам 8,5 миллиарда долларов в криптовалюте. Это означает, что те, кто получил монеты в свои криптокошельки, скорее всего, ликвидируют их, что приведет к дальнейшему падению цен на биткоин.



Если посмотреть на дневной график курса биткоина к доллару США ($BTCUSD), то он торгуется на февральских уровнях. Он также отскакивает от 38,2% уровня коррекции Фибоначчи (основанного на минимумах сентября 2023 года и максимумах марта 2024 года).

MACD на нижней панели показывает, что криптовалюта теряет импульс. Если слабый импульс продолжится, биткоин может опуститься до уровней коррекции 50% и 61,8% по Фибоначчи. Следите за этими уровнями!

Цены на облигации в движении

После роста инфляции в пост пандемийный период большинство медиа было заполнено прогнозами о роста инфляции и падении цен на американские трежерис. Но продолжения роста не случилось, инфляция пошла вниз, пошел экспорт ее в страны бензоколонки, и облигации США начали расти.
Доходность казначейских облигаций упала после немного прохладного отчета по занятости за июнь. Это привело к росту цен на облигации (процентные ставки и цены на облигации движутся в противоположных направлениях), что стало приятным разворотом после резкого падения 1 июля. Эту ценовую динамику можно наблюдать в iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT).

На приведенном ниже графике видно, что TLT близок к прорыву ниже сильного уровня поддержки. TLT отскочил от этого уровня поддержки и развернулся, что свидетельствует о высокой вероятности снижения процентной ставки ФРС в этом году.



Если опубликованные на следующей неделе июньские данные по индексу потребительских цен и индексу цен производителей будут свидетельствовать о том, что инфляция продолжает снижаться, снижение процентных ставок станет более вероятным. Доходность казначейских облигаций может еще больше снизиться, что означает рост цен на облигации.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность сентябрьского снижения процентных ставок составляет около 70%.

Акции, вероятно, получат толчок к росту благодаря увеличению вероятности снижения процентной ставки на сентябрьском заседании ФРС. Данные по инфляции на следующей неделе и заявление председателя ФРС Пауэлла могут повлиять на направление движения фондового рынка. Есть несколько областей, за которыми инвесторам следует следить.

Добавьте следующие два графика в список графиков StockCharts.




Один из них показывает расхождение между ценовым действием на Nasdaq Composite и его линией опережения и падения. Другой показывает равновзвешенный индекс S&P 500 в модели консолидации. Направление этих графиков может подсказать вам общее направление движения фондового рынка.

Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив