Три индикатора здоровья, подтверждающие бычий рыночный тренд

taxfree — 13.05.2024
Невозможно отрицать силу, которую демонстрируют основные средние показатели после апрельских минимумов. S&P 500 завершил неделю в пределах ошибки округления от предыдущего исторического максимума в районе 5250. Что потребуется для того, чтобы SPX и NDX достигли новых исторических максимумов в мае?

Сегодня мы разберем три индикатора рыночной конъюнктуры, за которыми мы следим, чтобы подтвердить вероятность дальнейшего роста фондовых индексов. Мы также следим за этими же тремя графиками на предмет предупреждающих признаков исчерпания тренда! Во-первых, давайте измерим, сколько акций находится выше ключевых скользящих средних.


Процент акций над 50- и 200-дневными скользящими средними

Один из моих любимых индикаторов широты охвата смотрит на то, как члены определенного индекса торгуются относительно своих 50- и 200-дневных скользящих средних. Во время восходящего тренда акции, как правило, движутся выше двух скользящих средних, направленных вверх. Проведя это простое сравнение по большому количеству наименований, мы можем определить, является ли движение рынка скорее узким или широким.

На нижней панели показано, что в конце 2023 года около 90 % членов S&P 500 торговались выше своей 200-дневной скользящей средней. К середине апреля, когда рынок достиг минимума, этот показатель снизился примерно до 30 %. Это говорит о том, что около 60 % участников S&P 500 пробили вниз свою 50-дневную скользящую среднюю в начале 2024 года. Поговорим о широком падении рынка!

С момента апрельского минимума этот индикатор снова превысил 50 % и на этой неделе достиг почти 60 %. Я обычно отмечаю, что значения выше 50% являются "бычьими", что означает, что большинство членов SPX находятся в краткосрочном восходящем тренде. Таким образом, пока этот индикатор остается выше 50%, условия достаточно конструктивны. Что касается признаков опасности на этом графике, то я заметил, что когда индикатор поднимается до 85-90 %, это обычно совпадает с вершиной рынка. Так что пока этот индикатор говорит о силе рынка.

Новые 52-недельные максимумы и минимумы

Теперь, когда мы определили широкое продвижение от апрельских минимумов, как насчет имен лидеров? Есть ли акции, которые уже достигли нового 52-недельного максимума?

На нижней панели видно, что, когда в середине апреля S&P 500 отступил к отметке 4950, у членов S&P 500 было очень мало 52-недельных максимумов (зеленый) и 52-недельных минимумов (красный). Большинство акций достигли новых 52-недельных максимумов в первом квартале, и большинство из них все еще находятся значительно выше своих минимумов октября 2023 года. Однако в последующие три недели можно наблюдать рост числа новых 52-недельных максимумов.

И хотя сам индекс S&P 500 все еще не достиг нового 52-недельного максимума, есть несколько ранних лидеров, которые уже стремятся к своим 52-недельным максимумам. Здоровый восходящий тренд обычно характеризуется увеличением числа новых 52-недельных максимумов. Следовательно, чем больше зеленого цвета на этом графике, тем лучше.

Что может вызвать тревогу на этом втором графике? В основном, испарение новых 52-недельных максимумов говорит о том, что акции, лидирующие на ранних этапах, больше не продвигаются вверх и что, скорее всего, мы находимся в фазе нового отката.

Процентный индекс "бычьих" акций Nasdaq 100

Индекс "бычьего процента" - это индикатор широты рынка, построенный путем анализа графиков с точками и фигурами для определенной совокупности - в данном случае, участников Nasdaq 100. Какой процент этих акций в последнее время подавал сигнал на покупку на своих графиках?

На верхней панели показан индекс "бычьего процента" Nasdaq 100, который приближается к уровню 50%. Я обнаружил, что когда индикатор опускается ниже 30 %, но затем снова поднимается выше 50 %, это часто служит сильным сигналом к покупке и предполагает дальнейший рост. Вы можете видеть, что последние сигналы в январе 2023 года и ноябре 2023 года демонстрируют это явление.

Таким образом, если в мае индикатор поднимется выше 50 %, это будет означать, что текущая фаза восходящего тренда только начинается. Если индикатор не поднимется выше 50 %, это может свидетельствовать о том, что эта группа ведущих акций роста, включая почти все акции "Великолепной семерки", не демонстрирует достаточного импульса к росту для подтверждения восходящего тренда.

Как вы думаете, достигнет ли S&P 500 нового исторического максимума выше 5250 в мае 2024 года?

Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив