Пропустите шум и сосредоточьтесь на сигнале, эффективно используя 200-дневную

taxfree — 14.11.2023

S&P 500 борется с 200-дневной SMA, пересекая ее четыре раза за последние одиннадцать дней. Мы также наблюдаем рост волатильности: за девять дней (18-27 октября) этот рыночный ориентир упал на 5,86%, а за последние пять дней вырос на 5,85%. В таких условиях самое время сделать шаг назад и поискать способы фильтрации шума. В сегодняшнем отчете будет показана техника и количественная оценка сигналов с помощью обратного теста. Дочитайте до конца, чтобы получить доступ к расширенной версии этого отчета.

Чтобы не пропускать главные материалы блога Taxfree, подпишитесь на наш Твиттер и Телеграм.



На графике ниже показан индекс S&P 500 с 200-дневной SMA (красная линия) и индикатором Percent above MA (1 200). Этот индикатор показывает процентную разницу между закрытием и 200-дневной. Он становится зеленым, когда SPX пересекает 200-дневную SMA выше, и красным, когда ниже. С января 2000 года SPX пересекал свою 200-дневную SMA 195 раз. Любой, кто будет торговать по такому сигналу, столкнется с большим количеством "вихрей" и относительно небольшими доходами.

Как видно из приведенной ниже таблицы, с января 2000 года было совершено 93 сделки. Это означает, что было более 180 пересечений 200-дневной скользящей средней. Торговля по принципу "купи и держи" для S&P 500 принесла 4,66% совокупного годового дохода при максимальной просадке 56,73%. В отличие от этого, торговля пересечением 200-дневной скользящей средней принесла доходность 3,65% при максимальной просадке 21,31%. Эта стратегия торговли кроссом скользящих средних позволила снизить просадку, однако "бичи" съели доходность.



Чартисты могут повысить эффективность работы, добавив фильтр. На следующем рисунке показан индикатор Percent above MA с фильтром 3%. Это означает, что для формирования сигнала на покупку S&P 500 должен находиться как минимум на 3% выше своей 200-дневной SMA, а для формирования сигнала на продажу - на 3% ниже 200-дневной SMA. Данная стратегия стала "бычьей" 31 января и остается таковой до сих пор. Пятидневная SMA 27 октября была на 2,9% ниже 200-дневной SMA и не вызвала сигнала на продажу. Согласно этому показателю, S&P 500 по-прежнему находится в долгосрочном восходящем тренде.



Этот простой фильтр значительно сократил количество "бичевых" сделок, поскольку их было всего 13. Приведенная ниже таблица также демонстрирует значительное улучшение показателей. Совокупная годовая доходность выросла до 6%, а максимальная просадка снизилась до 21,31%. Коэффициент выигрыша увеличился более чем в три раза - с 25% до 77%.



S&P 500 - самый популярный бенчмарк для американских акций, а 200-дневная SMA - самая популярная долгосрочная скользящая средняя. Возможно, 200-дневная SMA хорошо работает для S&P 500 потому, что за ней следят многие трейдеры, инвесторы и институты. Хотя это может быть самоисполняющимся пророчеством, важно знать состояние S&P 500, поскольку это самый важный барометр для американских акций. В целом положительные результаты более вероятны, когда S&P 500 находится выше своей 200-дневной SMA, а отрицательные - когда индекс находится ниже 200-дневной SMA.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив