Купить биткоин ETF - проще простого, но что будет дальше?

taxfree — 23.01.2024

На прошлой неделе восемь новых ETF на основе биткоина начали торговлю благодаря недавнему одобрению SEC. Этот запуск был вполне ожидаем, поскольку цена уже взлетела в надежде, что новые покупатели подтолкнут ее к еще более высокому уровню. Мне пришла в голову мысль, что ситуация похожа на легализацию покупки золота гражданами США, которая произошла 31 декабря 1974 года. В этом примере, показанном на диаграмме 1, цена также выросла раньше времени, поскольку инвесторы из других стран подняли цены, ожидая, что новые американские покупатели наводнят рынок и поднимут золото еще выше. Как оказалось, такая инвестиционная стратегия не сработала. Потому что в назначенный день цена достигла пика, а затем в течение последующих девяти месяцев потеряла 30 % своей стоимости.

Учитывая это, я подумал, что было бы неплохо изучить текущее техническое положение биткойна, чтобы понять, может ли оно соответствовать аналогичным показателям.

Краткосрочная картина

На графике 2 представлены дневные бары для биткоина вместе с 50-дневной МА. Обратите внимание, что цена смогла подняться выше красной пунктирной линии сопротивления, но в день максимума не смогла закрыться выше нее. Это квалифицируется как медвежий бар "Пиноккио". Пиноккио формируется, когда внутридневные действия толкают цену выше сопротивления, а открытие и закрытие - нет.

Пиноккио заставляет вас думать, что цена вырывается вперед. Однако, как и диснеевский персонаж, он дает вам ложное представление о том, что происходит на самом деле. Эти бары отражают истощение покупателей и, как ожидается, будут оказывать негативное влияние в течение пяти-десяти сессий, а зачастую и гораздо дольше. Во многих ситуациях цена консолидируется в течение нескольких сессий после того, что обычно является резким прорывом Пиноккио, что приводит к самоуспокоенности, прежде чем она начнет снижаться. Похоже, что именно такой исход развивается сейчас, поскольку биткойн еще не преодолел 50-дневную MA. Стрелки показывают, что именно этот временной интервал по итогам закрытия отбил множество ралли и реакций и поэтому является очень полезной точкой разворота поддержки/сопротивления.



График 3 также говорит нам о том, что цена закрытия совершила ложный прорыв выше зеленой линии тренда сопротивления. Более того, он также сообщает нам, что этот прорыв был подтвержден нарушением красной восходящей линии тренда. Также очевидно, что три ROC отрицательно расходятся с ценой. Недостающим элементом головоломки является дополнительное подтверждение в виде более решительного пересечения 50-дневной MA.



Объем, представленный в виде осциллятора объема цены (PVO), показан на графике 4. Пунктирные вертикальные линии отмечают кульминационные точки объема. Первые три появляются после падения цены и, следовательно, являются бычьими кульминациями продаж. Следующие две сопровождают прорывы вверх от ценовых моделей и также являются позитивными. Недавно PVO снова поднялся до зоны перекупленности. Однако в данном случае расширение объема появилось после продолжительного роста и представляет собой медвежью кульминацию покупок. Обратите внимание, что цена также опустилась к красной линии тренда поддержки. Поскольку она также находится вблизи 50-дневной MA, это еще раз подчеркивает важность MA как важной зоны поддержки.



Еще одна причина подозревать, что ралли, возможно, исчерпало себя, заключается в том, что оно представляет собой примерную 61,8-процентную коррекцию медвежьего рынка 2021-2023 годов, как показано на графике 5.



Долгосрочная картина

Краткосрочная техническая картина может выглядеть слабой, но график 6 также показывает, что цена остается значительно выше 600-дневной MA - временного интервала, пересечение которого в прошлом давало достаточно своевременные сигналы бычьего и медвежьего рынков.



Зеленая штриховка на графике 6 показывает, когда PPO, использующий 6- и 15-месячные параметры, торгуется севернее своей (красной) 8-месячной MA. Этот подход позволил охватить большую часть роста с 2015 года и избежать большей части падения. Если он начнет сдавать позиции и цена опустится ниже 50-месячной и красной восходящей линии тренда в районе 29 000, этого будет достаточно, чтобы сделать вывод о начале крупного медвежьего рынка. Пока же ожидайте, что цена испытает некую промежуточную коррекцию. О состоянии бычьего рынка мы сможем побеспокоиться позже.


Напоминаю, что подписка на февраль в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 31 января. Доступна подписка на месяц и на три месяца

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив