Как российские НПФ натягивают своих вкладчиков терпил. За это нужно бить в табло

taxfree — 16.12.2024
Я являюсь активным участником пенсионной системы накопления в Литве. У меня открыты два договора участия в пенсионных фондах Литвы, плюс государственное пенсионное обеспечение. Взносы я делаю небольшие, 100 и 30 евро в фонды 3 и 2 ступени соответственно. В одном из фондов я участвую уже 7 лет, второй фонд открыт в январе 2024 года. Кроме просто накопления эти фонды инвестируют мои деньги и поэтому интересно следить за инвестиционными итогами и моих фондов и фондов в других странах. В сравнении с Россией это выглядит удивительно.

Вы будете смеяться, но доходность НПФ России по итогам трех кварталов оказалась даже ниже инфляции. То есть они не только не смогли заработать для своих клиентов, они даже не смогли отбить инфляцию.  Понять это разумом невозможно. Никаких слов кроме мата для оценик иэтого нет.
Средневзвешенная инвестиционная доходность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за три квартала по пенсионным накоплениям (в рамках системы обязательного пенсионного страхования, ОПС) за три квартала составила 5,1% (6,9% годовых), по пенсионным резервам негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) — 4,3% (5,8% годовых), свидетельствуют данные Банка России. При этом в конце года признанная инфляция за 2024 год составит 9% годовых, при ставке ЦБ в 23% что собственно говоря означает, реальная инфляция в стране около 25%. То есть вложения в НПФ России не только бессмысленны, они съедают ваши деньги с скоростью примерно в 15% по году. И это в рублях!

Таким образом, в ОПС НПФ по доходности за девять месяцев опередили расширенный портфель (РП) пенсионных накоплений, находящийся в управлении государственной компании (ГУК) ВЭБ.РФ (там сосредоточены средства «молчунов», хранящих средства в Социальном фонде России, СФР), доходность которого в январе – сентябре составила 4,4% (5,9% годовых). Но немногим проиграли портфелю государственных ценных бумаг (ГЦБ) также под управлением ГУК, по которому прирост составил 5,2% (6,9% годовых). Впрочем, показатели НПФ все равно ниже инфляции, которая за девять месяцев была на уровне 5,7%. Таким образом, клиенты негосударственных пенсионных фондов за три квартала получили реальный убыток как по пенсионным накоплениям (-0,6%), так и по пенсионным резервам (-1,4%).

Я не очень понимаю, что делают управляющие таких фондов но им реально надо бить ебальник . Просто положив средства клиентов на вклады в Сбербанке они получили бы 20% годовых. Если бы они купили ОФЗ - что вообще говоря и нужно было делать управляющим, смогли бы выручить 17%. Немудрено, что россияне совсем не несут им деньги.


А теперь давайте посмотрим, что происходит в Литве. Выше результаты пенсионных фондов в литовском Swedbank Как вы видите, нет ни одного фонда, который бы в этом году показал бы доходность ниже 6,53% И это в евро а не в рублях! При этом в среднем это 12-14 % а результат в 6,53% вышел только потому что это фонд для людей, кто уже вот вот выйдет на пенсию и основные вложения у фонда в облигации. Чем более молодой возраст участников, тем фонд более агрессивен в вложениях. Больше акций чем облигаций и наоборот, если ближе выход на пенсию участников.


Конечно, такие отличные результаты работы фондов Swedbank дают в том числе потому, что фондовый рынок Запада в последние года постоянно рос, а когда стоки начнут падать, результаты будут ухудшаться. Но мы прекрасно знаем, пенсионное накопление это долгосрочное накопление. И на длинном периоде пенсионные фонды все равно обгонят инфляцию и принесут вам доход.

Поправка - в нормальной стране и нормальной валюте. Россия таковой страной не является и рубли не те деньги, в которых можно инвестировать на пенсию. Разве я не прав ? Расскажите мне в чем именно я ошибаюсь, и в что вы инвестируете свои пенсионные накопления. Если вы вообще делаете это.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив