История Уоррена Баффета: скромная жизнь и правильные инвестиции "оракула из

taxfree — 31.10.2025 Бизнесмен, который ничего не изобрел, но сумел приумножить чужие финансовые ресурсы и заработать на этом миллиарды долларов. Как в 95 лет оставаться не только в здравом уме, но и в десятке самых богатых людей планеты, получать выгоду даже во время глобальных финансовых кризисов и почему «оракул из Омахи» выбирает скромную, а не роскошную жизнь. Визионер, миллиардер (№6 в рейтинге Forbes богатейших людей с состоянием $154 млрд) и один из самых успешных инвесторов в мире — Уоррен Баффет. На протяжении 60 лет Баффетт возглавлял созданный им инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway. Только осенью этого года миллиардер уходит на пенсию и передает должность генерального директора компании преемнику Грегу Абелю.


Предпринимательский дух
Уоррен Баффетт родился в Омахе в 1930 году в семье Говарда и Лейлы Баффетт. Он был вторым из троих детей и единственным мальчиком. Его отец был биржевым маклером и конгрессменом США от Республиканской партии, избиравшимся на четыре срока. Семья будущего миллиардера относилась к среднему классу в момент его рождения, а его дядя держал продуктовый магазин, что и позволило им относительно безболезненно пережить времена Великой Депрессии.

С детства Баффетт проявлял способности к математике и предпринимательству. С шести лет он начал перепродавать жевательные резинки, которые покупал у дедушки. Уже тогда проявилась его привычка не уступать клиентам. Когда одна женщина захотела купить у него только одну жевательную резинку из упаковки, в которой было пять штук, маленький бизнесмен возразил, что пачка продается только целиком. И в итоге продал ее на своих условиях.

Затем Баффетт продавал газированные напитки, мячи для гольфа и разносил газеты. В возрасте 10 лет его привлекла книга «Тысяча способов заработать 1000 долларов», в которой рассказывалось, что именно тогда наступало лучшее время для вложений капитала в собственный бизнес. «Главное - просто начать!», - говорилось в книге. Юный Баффетт загорелся идеей увеличивать свои накопления по 10% в год и заявил, что к 35 годам станет миллионером. К тому времени отец уже брал сына с собой на Нью-Йоркскую фондовую биржу, и финансовый мир успел заворожить младшего Баффетта.

В 1942 году Баффетт накопил $120, взял в партнеры свою сестру Дорис и купил по три акции Cities Service Preferred за $114,75. Тогда 11-летний Баффетт не знал, что это за компания, но его отец покупал эти акции, и сын последовал его примеру. В июне того же года акции Cities Service Preferred упали до $27, что шокировало юного инвестора. Как только они отрасли обратно до $40, Баффетт продал их с прибылью в 5%. Однако затем стоимость Cities Service Preferred взлетела до $220 за акцию, заставив Баффетта серьезно пожалеть о поспешной продаже и упущенной прибыли.

Позже Баффетт рассказывал, что это был один из главных уроков в его жизни, который научил начинающего инвестора не гнаться за небольшой прибылью, не зацикливаться на цене, которую он заплатил за акцию, и не брать на себя ответственность за чужие деньги, если не уверен в успехе.

В 14 лет Баффетт заработал первую тысячу долларов. Основным источником его дохода стала доставка газет, а основным принципом сбережения - экономия. С тех пор он заработал репутацию расчетливого и прижимистого человека, которая сопровождала его всю жизнь.

К 15 годам Баффетт стал настоящим бизнесменом. Скопив $2 тыс., часть из них он вложил в хозяйственный магазин Builders Supply, который открыли его отец с партнером, а за $1,2 тыс. младший Баффетт купил ферму недалеко от Омахи, на которой трудился арендатор. Ему понравилось получать деньги благодаря труду других людей. Помимо этого, вскоре Баффетт открыл новые бизнесы - по продаже отремонтированных мячей для гольфа, коллекционных марок и полировке автомобилей.

К окончанию школы состояние Баффетта составляло уже $5 тыс., и он преумножал заработанные деньги, изучая гандикап и делая ставки на лошадей на ипподроме с помощью своего школьного учителя.

В 1947 году Баффетт поступил в Уортонскую школу бизнеса престижного Пенсильванского университета, но быстро разочаровался в учебе, которая, по его словам, ничего ему не давала, и перевелся в университет Небраски, который окончил со степенью бакалавра в области делового администрирования.

В 1949 году вышла книга Бенджамина Грэма «Разумный инвестор», которую Баффетт, изучавший тогда все книги о фондовом рынке, перечитывал несколько раз, завороженный идеями Грэма.

Грэм предлагал находить недооцененные акции с потенциалом роста и инвестировать в них. Его концепция называлась стоимостным инвестированием. Вооружившись стратегией Грэма, Баффетт начал самостоятельно анализировать компании и покупать акции. Затем он узнал, что Бенджамин Грэм преподавал в Колумбийском университете, и поступил в магистратуру этого университета, где изучал экономику под руководством своего инвестиционного учителя.


Buffett Partnership
В 1951 году Баффетт получил степень магистра экономических наук и стал лучшим учеником на курсе Грэма. За время учебы Баффетт сблизился с преподавателем, у них завязались приятельские отношения, и он рассчитывал получить приглашение на работу в инвестиционную компанию Грэма Graham-Newman. Однако у Грэма, который долгое время не мог найти работу в инвестиционных компаниях из-за своего еврейского происхождения, был принцип - он нанимал на работу только евреев, поэтому не позвал Баффетта к себе.

Разочарованный молодой человек вернулся домой и начал карьеру в брокерской фирме своего отца, но продолжал переписываться с Грэмом и обсуждать с ним инвестиционные идеи и акции. Через три года, в 1954 году, учитель все-таки пригласил Баффетта к себе в Нью-Йорк. Однако в Graham-Newman молодой инвестор проработал всего год, затем Грэм отошел от дел, а Баффетту, как самому успешному инвестору фирмы, предложили стать деловым партнером, но он не видел смысла продолжать работать в Graham-Newman без Грэма и вернулся в родную Омаху.

Изначально Баффетт не собирался торговать акциями для других людей, но в 1956 году к нему за помощью в инвестировании обратились семь родственников, которые и вошли в первое товарищество Баффетта. Затем с 1956 года по 1961 год был создан еще десяток независимых товариществ, в которые уже входили разные друзья и знакомые Баффетта. Он приобрел некоторую известность в Омахе. В самом первом товариществе общий капитал составлял $105 тыс., а к 1960 году активы в семи товариществах под управлением Баффетта выросли до $1,9 млн.

В 1962 году Баффетт объединил разрозненные товарищества в одну компанию Buffett Partnership, Ltd. с совокупными активами свыше $7,1 млн, из которых 14,3% принадлежали самому Баффетту. Изначально Баффетт инвестировал с расчетом, что его результаты будут выше рыночных на 10%, но предупреждал партнеров, что они могут оказаться и хуже рынка. Именно тогда зародилась традиция ежегодных писем Баффетта партнерам. Тогда он неизменно опережал рынок и завоевал доверие все большего количества людей, которые доверяли ему управление их деньгами.

Berkshire Hathaway
При подборе акций Баффетт продолжал придерживаться принципов стоимостного инвестирования. Бенджамин Грэм инвестировал в эпоху, когда экономика была еще нестабильной после Великой Депрессии, и многие компании разорялись, поэтому он заранее оценивал, сколько компания будет стоить «мертвой», то есть какой у нее запас прочности, и это и был ее инвестиционный потенциал по Грэму.

Следуя этому принципу, в 1965 году Баффетт нашел текстильную компанию Berkshire Hathaway, бизнес которой находился в упадке, и она балансировала на грани. Изначально Баффетт хотел купить небольшой пакет акций, но другие инвесторы сели «ему на хвост» и начали конкурировать за акции. Из принципа Баффетт постепенно выкупил всю компанию, одновременно диверсифицируя ее бизнес и стремясь поскорее избавиться от малоперспективного текстильного направления. Наняв эффективного управляющего для текстильного бизнеса, к 1967 году Баффетт сделал его безубыточным. Тогда же он начал изучать страховой бизнес и расширил холдинг Berkshire Hathaway за счет покупки акций страховой компании. В Омахе он уже давно положил глаз на National Indemnity, которая стала удачной инвестицией, и начала зарабатывать для холдинга хорошие деньги.

В 1959 году на ужине в Омахе Баффетт познакомился с юристом Чарльзом Мангером, который также интересовался акциями и был на шесть лет старше Баффетта. Они подружились и поддерживали связь долгие годы. Мангер подсказал Баффетту несколько иной подход к инвестициям - отказаться от проблемных компаний и вкладывать деньги только в хорошие акции с потенциалом роста.

С 1978 года Мангер стал вице-президентом Berkshire Hathaway и правой рукой Баффетта. Он умер в 2023 году в возрасте 99 лет.

Еще в 1960-х годах Баффетт начал покупать акции финансовой компании American Express. Однако большая часть из вложенных Berkshire $1,3 млрд пришлась на середину 1990-х. В настоящее время Berkshire владеет более чем 21% акций American Express. Стоимость доли инвестиционного холдинга с 1995 года выросла до $35 млрд.

В 1976 году Баффетт начал скупать акции страховой компании Geico. К 1995 году он владел 49% пакетом, а затем потратил еще $2,3 млрд. В настоящее время Geico полностью принадлежит холдингу Berkshire Hathaway и оценивается в $32 млрд.

1986 год - Уоррен Баффетт миллиардер
После обвала фондового рынка 1987 года он начал приобретать подешевевшие акции Coca-Cola. Напитки компании он потреблял всю жизнь, а ее международным брендом давно восхищался. За несколько лет Баффетт инвестировал в Coca-Cola около $1,3 млрд, купив около 400 млн акций, которые на тот момент составляли долю около 6-7% компании. В 2025 году доля Berkshire в Coca-Cola составляет 9% и оценивается почти в $25 млрд.

Одним из основных принципов Баффетта была покупка ценных бумаг только тех компаний, бизнес которых он понимает. По этой причине легендарный инвестор долгое время игнорировал трендовые технологические компании. По его мнению, лучше упустить какую-то выгоду, чем потерять деньги на том, в чем ты плохо разбираешься.

Однако миллиардер сделал исключение для одной технологической компании, в 2016 году начав покупать акции Apple. За несколько лет он потратил $40 млрд на пакет ее акций, который разросся до половины стоимости портфеля акций Berkshire Hathaway. Однако с конца 2023-го по конец 2024 года Баффетт продал примерно две трети доли Berkshire в Apple, которая оценивается в $126 млрд. Баффетт по-прежнему называет Apple «возможно лучшей компанией в мире» и объясняет продажу тем, что стоимость акций Apple была очень высока, а также желанием воспользоваться текущей ставкой налога на прирост капитала до ее возможного повышения.

Тем не менее, Apple остается крупнейшей инвестицией Berkshire Hathaway. В 2025 году пакет акций «яблочной» корпорации, принадлежащий инвестиционному холдингу Баффета, оценивается в $75 млрд и составляет 28% активов портфеля Berkshire.

В августе 2025 года стоимость холдинга Berkshire Hathaway оценивается в $1,071 трлн. С 1965 года акции компании Баффетта принесли инвесторам ошеломительные 5 502 284% доходности. Для сравнения, как пишет CNBC, индекс S&P 500 за этот период вырос на 39 054% с учетом дивидендов. В среднем Berkshire на протяжении шести десятилетий приносила инвесторам 19,9% годовой доходности. Это беспрецедентный случай на рынке.

В 2010 году Уоррен Баффетт вместе с миллиардером Биллом Гейтсом стал основателем филантропической кампании «Клятва дарения», по которой завещал почти все свое состояние на благотворительность. За последние 20 лет он уже передал на филантропические цели более $60 млрд в виде акций Berkshire Hathaway.


Несмотря на почтенный возраст и скорый выход на пенсию Уоррен Баффетт по-прежнему остается легендарным «Оракулом из Омахи», за чьими действиями на рынке и прогнозами в экономике следят инвесторы со всего мира. В октябре 2025 года он вложил $1 миллиард сразу в три сектора, жилье, нефть и пиво - которые, по его мнению, останутся востребованными даже в самые непростые времена. Эксперты отмечают, что Баффет продолжает ориентироваться на «реальную экономику» — товары и услуги, спрос на которые остаётся стабильным вне зависимости от кризисов или рецессий. Жильё всегда необходимо, бензин движет транспорт и логистику, а пиво — любимый напиток миллионов людей по всему миру.

По материалам интернета

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:

Оставить комментарий

Популярные посты: