Единственный индикатор объема, за которым стоит следить

taxfree — 15.10.2024
В то время как ежедневные показатели объема могут дать нам ограниченное представление о балансе покупателей и продавцов, Chaikin Money Flow дает гораздо более четкое представление о тенденциях в объеме. Основные вершины за последние 12-18 месяцев были отмечены особым паттерном в индикаторе CMF S&P 500, так что это сигнал, за которым мы следим в октябре 2024 года.


Но есть один индикатор, который довольно успешно распознает развороты рынка за последний год, и это график, за которым я буду пристально следить в ближайшие недели. Объем к Chaikin Money Flow Во-первых, давайте поговорим о том, как мы измеряем объем во времени. Самый простой способ представить объем - это дневные столбики объема, которые помогают нам определить, выше или ниже средний объем сегодня. И хотя это может быть полезно для ориентирования в краткосрочной среде, это не помогает нам оценить, как объем изменяется во времени. Известный стратег Джо Грэнвилл разработал концепцию "балансового объема", где он создал кумулятивный общий объем путем сложения объемов дней вверх и вычитания объемов дней вниз. Подобно линии опережения и падения, он помогает определить общую направленность объема.




Проблема в том, что мы берем объем за целый день и считаем его бычьим или медвежьим в зависимости от того, было ли закрытие выше, чем вчера. Но как быть, если мы закончили на максимуме или минимуме дня. Разве это не должно иметь какого-то значения?

Линия опережения и спада для объема


Другой легендарный техник, Марк Чайкин, усовершенствовал работу Грэнвилла, рассмотрев каждый дневной ценовой бар. Если закрытие было ближе к максимуму, то объем этого дня должен быть больше в общей сумме. Если же закрытие произошло вблизи середины диапазона, то объем этого дня должен стоить меньше. Теперь мы видим общую сумму дневного объема, но большее значение имеют дни с максимумами вблизи максимума или минимума дня. Таким образом, дни с большими подъемами и спадами становятся гораздо важнее, когда мы рассматриваем общую тенденцию объема.

Когда индикатор находится выше нуля, он затенен зеленым цветом, а долгосрочные восходящие тренды часто характеризуются продолжительными периодами зеленого цвета. Когда индикатор находится ниже нулевой отметки (красная штриховка), это говорит о периоде распределения, так как объем падения кажется более тяжелым.

Следите за дивергенциями объема

Хотя пересечение ниже нулевой линии означает общий поворот объема от накопления к распределению, реальная польза от этого индикатора заключается в раннем предупреждении на основе дивергенции. Когда рынок двигался вверх в июле 2023 года и в конечном итоге достиг максимума августа, мы увидели снижение показателя Chaikin Money Flow. Мы наблюдали аналогичную картину в марте 2024 г., когда SPY двигался вверх, несмотря на то, что CMF имел тенденцию к снижению, а также в июле 2024 г.

Обратите внимание на то, что текущее значение показателя Chaikin Money Flow все еще довольно сильно для S&P 500? Это говорит о том, что рынок все еще находится в сильной позиции, учитывая усиление бычьего объема в последние недели. Но этот график также говорит нам о необходимости внимательно следить за CMF в ближайшие недели, поскольку медвежья дивергенция здесь может послужить ранним предупреждением для внимательных инвесторов, следящих за ритмом рынков.

Внимание! На этой неделе, в воскресенье, 20 октября, будет открыта подписка на закрытую часть блога. Доступна будет подписка на месяц, на три месяца и на 6 месяцев.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив