­
­

Баффет vs. индекс

топ 100 блогов fintraining07.03.2017 Баффет vs. индекс После мини-дискуссии в комментариях с уважаемым Баффет vs. индекс nefedor решил более детально сравнить результаты Баффетовского фонда Berkshire Hathaway с индексом.

Результаты весьма любопытные.

Последний крупный успех Баффета приходится на 2008 год - год, когда инвесторы в индекс потеряли намного больше Баффета. За счет этого успеха на последнем 10-летнем промежутке (2007 – 2016 гг. включительно) Баффет индекс S&P500 со включенными дивидендами и реинвестированием обгоняет – +9,4% годовых у Баффета против +7,0% годовых у индекса.

Баффет vs. индекс

Однако, все, что происходило после 2008 года было уже вовсе не так красиво. Конечно, все и далеко не так грустно, как у тех хэдж-фондов, против которых Баффет держал свое знаменитое пари, но все же хуже индекса.

За последние 8 лет (2009 – 2016 гг. включительно) - +11,8% годовых у Баффета против +14,5% годовых у индекса.

А вот в свои молодые годы Баффет, управлявший тогда относительно небольшим капиталом, действительно, рвал индекс как Тузик – грелку.

Но, похоже, что все это осталось далеко в прошлом.

Так что когда Баффет призывает выбирать пассивные (индексные) стратегии управления капиталом, он, похоже, говорит в том числе и о своем личном опыте.

И, думаю, дело здесь не только в том, что крупным капиталом управлять сложнее, чем мелким. Но и в том, что со времен молодого Баффета рынки серьезно изменились, с каждым годом становясь все более и более эффективными.

Update:
После справедливых замечаний Баффет vs. индекс nefedor’а в комментариях обновил данные, пересчитав по рыночной стоимости Berkshire.

Баффет vs. индекс

Картинка уже не так однозначна, как первая, хотя общие выводы при этом сохраняются. На 10-летнем периоде (2007 – 2016 гг. включительно) Баффет обыгрывает индекс - +8,3% годовых против +7,0%; на 8-летнем периоде (2009 – 2016 гг. включительно) Баффет индексу проигрывает - +12,3 годовых против +14,5%.

Однако, разница при этом становится менее выраженной.








Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:


15 - 16 марта (ср - чт)Сергей Наумов, "Налоги для частного инвестора"
27 - 31 марта (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия»"
24 - 28 апреля (пн - пт)Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика»"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Баффет vs. индекс Личные финансы

Оставить комментарий

Предыдущие записи блогера :
Архив записей в блогах:
Комераден, комунарен, либе фройнде! Есть джва стула вариант - Котавия 2.0 тди или Мандюк 2.0 тдци. Год - 2012, пробег под стольник, сборка - гейропа. Вантуз, передний привод. Цена +/- совпадает. У чехов есть варянт взять уже рестайл. УПД. Сарай никада не пользовал - есть какие-то подводн ...
История с группой " Война ".  Премия   Инновация  группе " Война " за «Лучшее произведение визуального  искусства »,сильно всех возбудила.На взгляд Ерофеева, действия и конечный выбор жюри этого года продемонстрировали невероятную ...
Осенний лес, как всегда, радовал своей прохладной свежестью и ласковым бормотанием дождя по пурпурной листве. Я неторопливо шел по этой осенней сказке, размышляя: как же так получилось, что в сознании простых обывателей Леса я стал свиньей? Мне не был важен этот факт сам по себе. Меня ...
1 В этот раз снова решила поехать на Таватуй покупаться. Сажусь на электричку Екатеринбург-Нижний Тагил. 2 Необычный цвет сидений. Уже привыкла к синим. 3. Доезжаю до Станции Калиново. Встречная ласточка. 4 Встреча эпох-ласточка и простая электричка эд4м. 5. На станции к ...
Чтобы прослыть свиньёй в Европе, достаточно перепутать мусорные баки и выбросить пластик в урну для бумажных отходов. Если делать так регулярно, получишь огромный штраф. Мой сосед каждое утро запихивает пакет с объедками в крошечную урну возле подъезда, потому что пройти 100 метров ...