Про диверсификацию

fintraining — 07.06.2014 Наученный опытом я не кладу все яйца в одну корзину.
Теперь мои вложения разбиты на несколько частей:
«Русский Дом Селенга», «Хопер-инвест», «Властилина»...
Анекдот времен 90-х

Есть одно популярное заблуждение насчет диверсификации, которое мне довольно часто приходится слышать в явной или неявной форме. Многие считают диверсификацию волшебным средством, якобы, позволяющим из многих «плохих» инвестиций получить «хорошие», если правильным образом собрать их вместе.

Это не так. А само это заблуждение может очень дорого вам обойтись.

Причем понимание пагубности этого заблуждения может прийти к вам не сразу, а лишь когда наступит критический момент, и все ваши «плохие» инвестиции начнут давать сбои одновременно. А до этого можно долгое время получать повышенную доходность (за счет принятия на себя повышенного риска) и находиться в уверенности, что все идет по плану.

Чтобы диверсификация работала, должно выполняться одно важное правило: ваша система инвестиций (или спекуляций, к ним это правило тоже применимо) изначально должна быть системой с положительным математическим ожиданием результата. Только при этом условии диверсификация может помочь снизить риски и при этом остаться в прибыли.

Если же это важное правило не выполняется, если ваша система инвестиций (или спекуляций) изначально является системой с отрицательным математическим ожиданием, то диверсификация вас не спасет. В этом случае диверсификация либо замедлит процесс слива денег, либо попросту оттянет его на более поздний срок, но не более того.


Очень важно понимать: диверсификация сама по себе не может превратить систему с отрицательным математическим ожиданием в систему с положительным математическим ожиданием. Положительное математическое ожидание должно быть изначально.

Поэтому когда я слышу «идеи» разбить капитал на несколько частей и «диверсифицировать» вложения одним из следующих способов...

• составить портфель из нескольких ПАММ-счетов
  
• отдать деньги в доверительное управление нескольким трейдерам
  
• вложиться сразу в несколько КПК / МФО
  
• купить сразу несколько «торговых роботов»
  
• вложиться сразу в несколько финансовых пирамид
  
• выдать «вебманями» займы сразу многим незнакомым людям
  
• и т.д. и т.п.

... то хочу предупредить таких горе-диверсификаторов: не обманывайте сами себя!

Так диверсификация не работает!

Но, впрочем, вы можете не сразу это понять, а довольно долгое время находиться в иллюзии, что «все идет как надо», а ваша доходность может поначалу превышать среднерыночную.

Но в итоге правило «за все в этой жизни надо платить», скорее всего, все равно сработает.

И диверсификация не является волшебным ключиком, отменяющим данное правило.

Диверсификация – штука важная и полезная. Но еще до диверсификации вы должны позаботиться о том, чтобы объекты ваших инвестиций имели положительное математическое ожидание результата.

Не забывайте об этом, разрабатывая свои «хитрые» стратегии инвестиций!




Ближайшие встречи, семинары, вебинары:
10 июня – бесплатный вебинар Елены Красавиной «Актуальное инвестирование»

ЖЖ-сообщество Личные финансы

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Архив