Пенсионная математика

ammosov — 23.09.2015 Все пенсионные системы в истории в основе своей восходят к актуарной статистике, а для этой статистики важно, каков шанс у человека дожить до определенного возраста.

Главный вопрос любой пенсионной системы - это сделать так, чтоб аннуитет взносов на застрахованного был больше аннуитета, который он ожидаемо получит. Если б все жили одинаковое число лет и доход был бы константой, то число лет пребывания на пенсии ~ число лет уплаты платежей. Так как доходы в течение жизни меняются (и не всегда в сторону увеличения), и никто не ведает ни дня, ни часа, то пенсионная система всегда игра в угадайку, чему и служит статистика. Совсем на пальцах: гражданин начал работать в 20 лет, вышел на пенсию в 70, провел на пенсии 20 лет - его пенсионный баланс в плюсе. А если гражданин начала работать в 25, вышел на пенсию в 55, а прожил до 90? Последние 5 лет он будет жить на незаработанные. Повторим для всех граждан... бяда-бяда, пенсионная система в дефиците.

Еще пенсионные системы могут работать только в экономике, где есть стабильный экономический рост. Если экономика стагнирует или падает, то генерировать положительный доход на пенсионный капитал, понятно, невозможно, если не выходить за рамки открытой системы, то есть инвестировать за рубеж, где норма доходности выше.

Когда Бисмарк вводил пенсии с 70 лет, продолжительность жизни была 45. Правда, это с поправкой на большую детскую смертность, но какова была вероятность дожить до 70 в 20 лет - я точно не знаю, подозреваю, что ~50%. Так что у Бисмарка баланс сходился.

В конечном счете, пенсия не может быть гарантией безделья в пожилом возрасте. Эта страховка на тот случай, если работать не можешь, а на старость не накоплено. Вот так ее и надо понимать. Иначе пенсионной системе гарантирован вечный дефицит, и в самый неподходящий момент пенсии исчезнут не по чьей-то злой воле, а потому что на одного с сошкой придется семеро с ложкой. Чудес не бывает.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив