Миф об опасности маржинальной торговли. Энциклопедия заблуждений

Давайте рассчитаем риски и прибыли с использованием кредитного плеча ("маржинальной торговли")

Исходные данные. Базовый лот 100 000$. Кредитное плечо 1:100. Залоговый депозит 10 000$. Допустим цена Евро пройдет от 1.3200 до 1.3000, т.е. 200 пунктов.

Считаем. 100 000$ x 0.0200 = 2 000$ (прибыль). Маржа (залоговая сумма будет состовлять 1:100 от необходимого лота, т.е) = 1 000$. Таким образом мы придерживаемся правила, при котором для сделки мы используем 1/10 часть нашего депозита в 10 000$.

Т.е. мы заработали 20% от депозита. При этом мы определяем себе риск в размере 500$ (т.е. 50 пунктов). Значит наше соотношение прибыль/убыток равен (считаем: 2 000$ : 500$) = 4

При кредитном плече 1:10 рассчеты будут иные. Хотя все базовые пареметры сделки остаются прежними.

Считаем. 100 000$ x 0.0200 = 2 000$ (прибыль). Маржа (залоговая сумма) для этой сделки будет составлять 100 000$ : 10 (т.е. кредитное плечо 1:10) = 10 000$ .... Т.е. в данном случае мы используем все наши деньги, но при этом и риск и прибыль будут такими же (!!!)

Но кое что изменится ... А именно: мы не сможем себе позволить открыть ни одной дополнительной сделки в случае прибыльного движения цены. Это значит мы лишаем себя одного из важнейших инструментов управления капиталом - мы не сможем строить пирамиду из сделок ... (об этом подробнее в следуюших статьях)

А теперь рассмотрим вериант сделки без использования кредитного плеча при тех же параметрах ...

Считаем. 100 000$ x 0.0200 = 2 000$ (прибыль). Маржа не используется, значит для данной сделки мы должны использовать деньги в размере 100 000$ .... Т.е. в данном случае мы должны иметь депозит в 100 000$, причем убыток и прибыль будут такими же как в предыдущих случаях(!!!) А что это значит? Это означает, что при депозите в 100 000$ мы заработаем 2 000$, т.е. лишь 2% от депозита ...

Это означает, что при таком же уровне прибыли и риска, мы получаем в результате неэффективное использование нашего капитала. Но никакого дополнительного риска использование маржи не несет ... Точно так же, как и без использования маржи ваша сделка не становится нисколько менее рискованной ))

Наиболее осмысленное возражение для использования плеча запключается в следующем. Действительно при одинаковом лоте в 100 000$ мы будем получать и профит и стоп одинаковыми по суммам как при использовании плеча так и без него, несмотря на то будет ли наш депозит равен 10 000$ или 1 000$... Но если мы потеряем 1 000 из 10 000, то это будет всего лишь 10% убытка, а если мы потеряем 1 000 из 1 000$ нашего депозита, то мы потеряем все ...

Но ведь эти рассуждения имеют значения лишь для психологии. Давайте разберем такой пример. У вас 10 000 $. Вы готовы ими торговать … но можете позволить себе потерять всего лишь 1 000$.

Дальше вы решаете торговать без плеча. Т.е. лотом в 10 000$ (полной суммой вашено депозита). Это значит, что сняв прибыль в 100 пунктов, получаете 100$ (!). При этом, если вы будете торговать со счетом 1 000$ и плечом 1:100, то получите те же результат в 100$ и тот же риск ...

А теперь вопрос: зачем тебе держать на счету 10 000? ))

....

(продолжение следует)

P.S. Господа! Вы можете использовать данный текст в любом виде (в виде доводов, или прямых цитат и ссылок) при условии указания на исходный текст.

Кросс пост в сообщества:
http://community.livejournal.com/forex_ru/51811.html

http://community.livejournal.com/ru_trader/89888.html

Белоруссия

С Белоруссией я просто как та мартышка из анекдота - хоть разорвись. С одной стороны, все эти уличные протесты меня раздражают даже просто эстетически. С другой - Лукашенко с этой его колхозной хитростью меня тоже раздражает. Вообще, чисто прагматически, на мой взгляд России выгодно ...

Дельфинарий

Мы лично с @alex_soft видели!Девушка (даже не блондинка, брюнетка!):"А в чем разница между вот этим телефоном и вооот этим??"Парень продавец:"Между телефоном покрашенным в синюю краску и телефоном покрашенным в красную ...

КЛАССЫ Средний класс – несомненно, кошки:

КЛАССЫ Средний класс – несомненно, кошки: корыстны, лживы, вороваты, демонстрируют любовь тому, кто кормит. Прагматичны: если хозяин умрёт, сожрут и хозяина, хищники же! Главное: кушают лишь мясо - такой у них организм. Русские обычные - несомненно собаки: ...

ВСУ. Официальный список потерь...

Старший лейтенант ЗЕЛЕНСЬКИЙ Євген Олександрович Герой України (посмертно) 1991 17.06.2014 в м. Щастя Луганської області у ході АТО групі Євгенія Зеленського у складі 5 осіб було поставлено завдання визволити з полону іншу групу. Потрапивши в засідку, під шаленим вогнем терористів команди ...

Девственность

Девственность — в физиологическом смысле состояние женского организма до момента первого сексуального контакта, анатомическим признаком чего является наличие девственной плевы. Традиционно девственницами называют девушек, не практиковавших сексуальные контакты с проникновением. В ...

Миф об опасности маржинальной торговли. Энциклопедия заблуждений

Миф об опасности маржинальной торговли. Энциклопедия заблуждений

Оставить комментарий

Популярные посты: