когда один график лучше тысячи слов

ecostudent — 27.12.2013 Никакой реакции на мой запрос со стороны РЭШ (nes@nes.ru) нет, даже простого подтверждения, что они получили письмо и обязательно ответят. Вообще это весьма печально, поскольку кроме Сергея Маратовича, который больше не является официальным представителем вуза (но продолжает активно участвовать в обсуждении, за что ему отдельная благодарность), никто не высказывается на эту тему - ни руководство университета, ни два профессора, что создавали индекс, ни подавляющее большинство интернет-пользователей среди студентов, и даже выпускников, многие из которых сами сейчас работают в банковской сфере. Я надеюсь, что данная ситуация объясняется исключительно концом учебного модуля и большой занятостью администрации. Впрочем, к ним в запросе) был всего один вопрос, и весьма простой - так что ждем (но если кто-нибудь может помочь ускорить процесс получения ответа, было бы круто).

Ответа со стороны банка, по-видимому, придется ждать еще дольше - сначала обещали что-то сказать в пятницу, потом - в понедельник, теперь, наконец-то, вроде запрос передали в релевантное подразделение, но учитывая то, что на носу Рождество, своевременного ответа ждать, пожалуй, не приходится. Это справедливое замечание, поскольку мы говорим все-таки о Лондонском офисе. Тем не менее, если руководство банка таким образом надеется подождать, пока вся шумиха уляжется и народ забудет про разборки с индексом, это не так - просто у меня будет еще больше времени довести эту историю до ушей СМИ, а поверьте - тогда кому-то придется отвечать очень-очень быстро.

Из любопытного - народ вывесил замечательные графики временных рядов цен с Блумберга на те самые ноты, выпущенные IFC. Я смотрела только отдельные котировки, и как-то не догадалась это сделать раньше, а почем зря.

Скорее всего, два выпуска ноты (которые по 5 миллиардов) лежат на балансе пенсионного фонда, и цена генерируется лишь департаментом Valuations инвестиционного банка, продавшего ноты. Для третьего же выпуска на 3 миллиарда, вероятно, также присутствует некоторый free float.

График показывает, что в определенные дни у цены нот происходили резкие прыжки вверх, причем подчас настолько большие, что никакими разумными причинами (вроде ликвидности, внешних шоков, изменением стоимости рыночных инструментов, к которым привязана оценка ноты по модели и т.д.) их объяснить нельзя. Интересно также и то, что прыжки эти всегда выпадали на конец или начало месяца:
- для пятимиллиардных нот - на начало мая;
- для трехмиллиардной - на начало июля и конец декабря.

Юзер vas_s_al замечает про трехмиллиардную ноту, что подобные скачки были бы характерны, если бы какому-нибудь держателю данных облигаций нужно было подавать формальный отчет об их стоимости на 1 июля, который бы показал, что якобы по сравнению с предыдущей отчетной датой все в порядке, и это годный, хороший продукт.

К слову, следующая отчетная дата приходится на последние числа декабря, когда нужно опять-таки будет фиксировать их "рыночную" стоимость (аналогичный прыжок наверх наблюдался в эти дни и ровно год назад).

Предлагается делать ставки, насколько взлетит цена ноты в течение недели-двух :)

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Архив