Инвестор из «Игры на понижение» раскрыл короткую позицию на акции Tesla в $0,5

perfume007 — 18.05.2021 Американский инвестор Майкл Бьюрри зашортил акции Tesla Илона Маска на сумму $534 млн. Об этом сообщается в заявке, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Согласно ей, он продаст 800 100 акций производителя электромобилей. Знаменитый американский инвестор Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис 2008 года и ставший прототипом одного из персонажей «Игры на понижение», раскрыл в нормативной заявке в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) короткую позицию против Tesla Илона Маска на сумму более 0,5 млрд, передает CNBC.


Согласно заявке в SEC, Бьюрри давно ставит против 800 100 акций Tesla ($534 млн к концу первого квартала). Инвесторы получают прибыль от коротких позиций, когда базовые ценные бумаги падают в цене. По данным заявки, Бьюрри владел на 31 марта 8001 контрактом с неизвестной стоимостью, ценой исполнения или сроком действия. Акции Tesla упали более чем на 4% в понедельник, доведя свои месячные потери почти до 20%. Акции Tesla снизились в цене почти на 20% в 2021 году после колоссального роста на 740% в прошлом году.

В начале года Бьюрри сравнил стремительно дорожающие акции Tesla с «пузырем» на рынке ипотечного кредитования США в 2008 году, который сам и предсказал. Об этом 10 января сообщил Business Insider со ссылкой на Twitter Бьюрри. Инвестор удалил свой пост, но сохранилась его заархивированная версия. Тогда рыночная капитализация компании выросла на $60 млрд, что эквивалентно стоимости General Motors, «двух Hershey’s» или «трех Etsy», перечислил Бьюрри в своем твите. «Наслаждайтесь, пока можете», — посоветовал он тем, кто продолжает вкладываться в бумаги автопроизводителя.В своем удаленном твите инвестор также упоминал, что зависимость Tesla от регулирующих кредитов для получения прибыли является красным флагом.В декабре 2020 года Бьюрри заявил, что шортит акции Tesla (то есть рассчитывает заработать на снижении их стоимости в будущем), и посоветовал Илону Маску выпустить больше бумаг, пока их цена находится на «нынешнем абсурдном» уровне.

Tesla в первом квартале 2021 года сообщила о продаже регуляторных кредитов (квот на вредные выбросы) в пользу других автопроизводителей на сумму $518 млн, регуляторные кредиты, которые не имеют отношения к займам, компания Илона Маска получает от государственных программ поддержки возобновляемых источников энергии за выпуск «чистых» в экологическом плане автомобилей. Другие автопроизводители покупают такие кредиты-квоты, чтобы компенсировать углеродный след от своей продукции и не попасть под санкции регулятора. Неспособность представить регуляторам требуемое количество таких кредитов наказывается штрафом в 5000 долларов за каждый кредит.

Непотребовавшиеся для отчета кредиты накапливаются и переносятся на следующие годы. В четвертом квартале 2020 года чистая прибыль Tesla в размере $270 млн была обеспечена продажей $401 млн регуляторных кредитов другим автопроизводителям. Исторически же Tesla накопила около $1,6 млрд регуляторных кредитов, в первую очередь кредитов на автомобили с нулевым уровнем выбросов. Это помогло Tesla отчитаться о прибыльности более четырех кварталов подряд и позволило компании Илона Маска войти в индекс S&P 500.

Tesla в первом квартале 2021 года сообщила о продаже регуляторных кредитов (квот на вредные выбросы) в пользу других автопроизводителей на сумму $518 млн, регуляторные кредиты, которые не имеют отношения к займам, компания Илона Маска получает от государственных программ поддержки возобновляемых источников энергии за выпуск «чистых» в экологическом плане автомобилей. Другие автопроизводители покупают такие кредиты-квоты, чтобы компенсировать углеродный след от своей продукции и не попасть под санкции регулятора. Неспособность представить регуляторам требуемое количество таких кредитов наказывается штрафом в 5000 долларов за каждый кредит.

Непотребовавшиеся для отчета кредиты накапливаются и переносятся на следующие годы. В четвертом квартале 2020 года чистая прибыль Tesla в размере $270 млн была обеспечена продажей $401 млн регуляторных кредитов другим автопроизводителям. Исторически же Tesla накопила около $1,6 млрд регуляторных кредитов, в первую очередь кредитов на автомобили с нулевым уровнем выбросов. Это помогло Tesla отчитаться о прибыльности более четырех кварталов подряд и позволило компании Илона Маска войти в индекс S&P 500.

Tesla задерживает производство и поставку обновленных версий своих высококлассных седанов и внедорожников Model S и X, а также своих специально разработанных аккумуляторных батарей для использования в анонсированных к выпуску новых автомобилях, в том числе Cybertruck и Tesla Semi. Компания Илона Маска по производству электромобилей сталкивается с регуляторным давлением в Китае и США, а громкие автомобильные аварии приводят к негативной огласке и расследованиям со стороны органов безопасности транспорта в обеих странах. Волатильности акций Tesla, отмечают многие эксперты, способствуют и твиты генерального директора Илона Маска о криптовалютах — биткоине и dogecoin. У Маска десятки миллионов подписчиков в Twitter. 13 мая Маск объявил, что Tesla на неопределенный срок приостанавливает прием биткоина в качестве оплаты за автомобили, заявив, что он обеспокоен «быстро растущим использованием ископаемого топлива для добычи биткоина и транзакций». В феврале Tesla сообщила, что купила биткоины на сумму $1,5 млрд.

В 2007 году Бьюрри предсказал, что американский рынок ипотечных кредитов скоро лопнет, и стал покупать кредитно-дефолтные свопы — бумаги, обеспечившие ему выплаты в случае, если американские заемщики не смогут гасить ипотеку. В итоге за кризисный 2008 год Бьюрри заработал значительную сумму, а его хедж-фонд Scion Asset Management существенно нарастил управляемые активы. На основе этой истории журналист Майкл Льюис написал книгу, а режиссер Адам Маккей снял фильм «Игра на понижение», роль Бьюрри в котором сыграл актер Кристиан Бэйл. В сентябре 2019 года Бьюрри увидел новую возможность в «пузыре», образующемся из-за пассивного инвестирования, об этом инвестор рассказал тогда Bloomberg. Инвесторы направляют все больше денег в биржевые и индексные фонды, включающие акции крупнейших компаний. В то же время акции не таких крупных компаний незаслуженно игнорируются, утверждал Бьюрри. Он подчеркивал, что это создает значительные возможности, но лишь немногие инвесторы пытаются ими воспользоваться. Его хедж-фонд Scion Asset Management предложил тогда советам директоров американской розничной сети видеоигр Gamestop и производителя одежды Tailor Brands выкупить часть собственных акций с рынка, так как это может принести выгоду в краткосрочной перспективе. Также Scion увеличил свою долю в южно-корейских Ezwelfare и Autech.

В апреле 2020 года Бьюрри совершил смелый шаг, который принес миллиарды долларов нереализованной прибыли некоторым инвесторам, включая многих непрофессиональных игроков на бирже, и привел, возможно, к миллиардным убыткам для части сильнейших хедж-фондов мира. Scion Asset Management сообщил о том, что купил долю 5,3% в проблемном продавце видеоигр GameStop по цене от $2 до $4,2 за акцию, потратив в общей сложности около $15 млн. План Бьюрри заключался в том, чтобы убедить компанию по продаже игровых приставок, компьютерных игр и игровых аксессуаров GameStop использовать наличные для выкупа акций. По настоянию инвесторов вроде Бьюрри GameStop с 2019 года выкупила акции примерно на $200 млн, сократив их количество в свободном обращении на 38%. Повторные приобретения в сочетании с огромными ставками хедж-фондов против GameStop, который страдает из-за снижения объемов продаж видеоигр в офлайн-магазинах, привели к тому, что в конце 2020 года компания вошла в число игроков, чьи акции чаще всего в мире продают открывая короткую позицию у брокера, одолжив некоторое количество акций, то есть без покрытия. Однако уже в начале 2021 года Бьюрри назвал такой рост «неестественным, безумным и опасным».

Источник

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• По теме
• Архив