Финансовый кризис

new_rabochy — 15.08.2024

pravosudovs14 августа, 2013

На мои вопросы отвечает доктор экономических наук, профессор МГИМО Валентин Катасонов

– Валентин Юрьевич, в настоящее время США, Япония и многие страны Европы накопили огромный объем задолженности. Почему так случилось, на что они надеялись, когда наращивали долг?
– Процесс накопления задолженности этими странами продолжается уже несколько десятков лет. В 1970-е годы произошел отказ от Бреттон-Вудской валютной системы в пользу Ямайской. Это означало снятие «золотого тормоза» с печатного денежного станка. Напомню, что в 1971 году США прекратили обмен долларов на золото. В результате объем денежной массы, в первую очередь долларов США, стал стремительно увеличиваться. Следовательно, необходимо было организовать рост спроса на «зеленую бумагу». Нефтяной кризис 1973 года, когда цены на нефть выросли в несколько раз, был организован специально, причем не ОПЕК, а финансистами, контролирующими Федеральную резервную систему (ФРС) США. При этом страны ОПЕК обязались продавать нефть исключительно за доллары. Рост государственной задолженности стал следствием политики увеличения спроса на «зеленую бумагу». Финансистам было выгодно, чтобы государства брали в долг деньги у банков и политики выполняли их волю.



Банки – банкроты
– Не секрет, что учредителями и акционерами ФРС США являются частные банки, но им передана функция печатания долларов. При этом во время кризиса 2008 года банки – учредители ФРС, взяли у государства США несколько триллионов долларов в долг для затыкания «дыр» в своих балансах, которые они сами и напечатали. В чем здесь смысл?
– Вы затрагиваете очень сложный вопрос. Дело в том, что сегодня балансы практически всех банков имеют «дыры». Я говорю о таком понятии, как леверидж (финансовый рычаг), когда участник рынка может тратить гораздо больше денег, чем имеется у него на счете, и прежде всего за счет множества деривативов – производных финансовых инструментов. Показатель левериджа в американских банках к 2008 году составлял от 50 до 200 (то есть трейдеры оперировали средствами, которые в 50–200 раз превышали сумму, имевшуюся на их счете). Получается, что банкиры оперируют деньгами, которых на самом деле у них нет, поэтому в балансах банков по определению имеются «дыры». Сегодня практически все банки можно обанкротить, так как у них неполное финансовое обеспечение.
Федеральная резервная система – это очень интересный орган. В ней доминирует Федеральный резервный банк Нью-Йорка, на который приходится более 60% эмиссии долларов. Вокруг него действуют еще около двадцати так называемых «придворных банков», которые отвечают за те или иные рынки, на которые идут новые доллары. Например, Goldman Sachs специализируется на рынке золота.
– Как развитые страны могут решить проблему внешнего долга?
– Мне кажется, что страны Запада во главе США не собираются возвращать свои долги – как внешние, так и внутренние. Кстати, по данным ФРС, общий долг США превышает 50 трлн долларов. В этот показатель включается не только долг, торгуемый в виде ценных бумаг, но и задолженность пенсионных фондов, а также органов медицинского страхования. Данный показатель в три раза превышает ВВП США.
Если говорить только о внешнем долге (не только государственном, но и корпоративном), то здесь лидером является Великобритания, у которой он составляет около 500% ВВП. Очевидно, что этот долг не будет погашен. Англичане могут обесценить свой внешний долг за счет гиперинфляции либо объявить дефолт.
– В настоящее время денег в мире в десятки, если не в сотни раз больше, чем реальных товаров. Почему же мы не наблюдаем гиперинфляции?
– Деньги аккумулируются на финансовых и фондовых рынках, они почти не попадают в реальный сектор, поэтому нет и гиперинфляции.

Золото или распределение
– Как можно решить проблему «финансового пузыря» и огромных долгов?
– В настоящее время в общественное сознание вброшены два способа решения этих проблем. Первая – возврат к золотому стандарту, что неминуемо приведет к резкому росту цен на золото (минимум до 5 тыс. долларов за унцию). Вторая – обнуление всех долгов, практически полный отказ от денег и переход к жесткому распределению необходимых человечеству продуктов. Думаю, что в мировой верхушке идет борьба между сторонниками двух этих линий.
– Очевидно, что в обнулении долгов заинтересованы страны-должники, но не кредиторы. Как вам видится роль Китая, сможет ли эта страна стать мировым лидером?
– У Китая сейчас много проблем. Во-первых, промышленность этой страны очень сильно зависит от экспорта товаров. Если страны Запада резко сократят потребление, то китайская экономика рухнет. Во-вторых, политика «одна семья – один ребенок» привела к тому, что в скором времени мы увидим стремительное старение населения КНР. В прошлом году в Китае было впервые зафиксировано снижение количества работоспособных граждан. В-третьих, быстрый рост промышленного производства привел к резкому ухудшению экологической обстановки (загрязнение воздуха и воды, деградация почв). В-четвертых, банковская система Китая накопила несколько триллионов долларов так называемых «плохих долгов», поэтому она стоит на пороге масштабного кризиса. В-пятых, страна разделена на богатые прибрежные провинции и нищие внутренние, что чревато социальными столкновениями, которые могут перерасти в гражданскую войну. В последнее время мы видим снижение темпов роста китайской экономики, что негативно сказывается на отношении большинства населения к власти. Я очень сильно сомневаюсь, что Китай сможет успешно решить все эти проблемы и стать мировым лидером. По крайней мере, в обозримом будущем.
– А у кого в мире сейчас больше всего золота?
– Формально у США – 8 тыс. т, но это золото в основном принадлежит частным инвесторам, причем не только американским. Оно просто хранится в США. Китай активно накапливает золото. Правда, на протяжении последних пяти лет они показывают одну и ту же цифру объема золотого запаса – 1 тыс. т. Согласно моим расчетам у КНР сейчас не менее 5 тыс. т золота. Я считаю, что самый большой объем золота в мире контролирует семья Ротшильдов и именно они заинтересованы в возвращении к золотому стандарту.


Конфискация активов
– Раньше мировая система выходила из кризисов за счет масштабных войн, но при наличии ядерного оружия мировая война невозможна, или я ошибаюсь?
– Сейчас американцы пытаются решить свои проблемы с помощью «борьбы с международным терроризмом». Они выпустили массу законов, которые формально направлены на борьбу с терроризмом, отмыванием денег, коррупцией и т.д. Однако, согласно этим документам, практически все деньги, которые задействованы в российской экономике, можно признать незаконными. Не секрет, что огромная часть российских активов оформлена на оффшорные компании. Поэтому американцы могут провернуть ту же схему по отъему денег, которую осуществил Остап Бендер по отношению к Корейко. Нужно собрать пакет документов, согласно которым собственность того или иного человека является незаконной и, следовательно, подлежит изъятию, после чего ему придется поделиться с шантажистом. Думаю, что этот процесс уже идет. Изъятие части российских депозитов на Кипре – это только верхушка айсберга.
– Как в этих условиях вести себя России?
– Становиться сильной, отстаивать свои национальные интересы, формировать идеологию, основанную на понятии справедливости, которая привлекла бы к нам сторонников в других странах. Сейчас не только в России, но и по всему миру наблюдается ностальгия по СССР. Нужно тщательно анализировать опыт Советского Союза и извлекать из него позитивные моменты.
Беседу вел Сергей Правосудов

Оставить комментарий

Популярные посты:

bafostri

Как правильно выбрать унитаз

id77

Смешно :-)

bull_terier

Вокруг Азовского моря

everstti_rymin

Их в дверь, они в окно

ru_auto

Новости ёбких брендов

pro100_mica

Память дня, Винсент Ван Гог

sevabashirov

Флаги #2. Субъекты РФ

arch_heritage

Деревянные Печоры

nathoncharova

Медный бунт — к чему привела первая в русской истории инфляция

• Ранее
• Архив