Эти бары и свечи могут стать ключом к поведению фондового рынка в 2025 году

taxfree — 06.01.2025

Чаще всего при изучении баров или свечей наше внимание сосредоточено на дневных и внутридневных графиках, поскольку они дают ранние предупреждения о возможном изменении краткосрочного тренда. Тем не менее, иногда имеет смысл сделать шаг назад и взглянуть на месячные бары и свечи. Они не только дают определенную перспективу, но и очень немногие трейдеры следуют им.


В конце концов, свечной паттерн, сформированный двумя месячными свечами, в принципе, будет иметь такое же влияние на будущие цены, как и паттерн, основанный на дневных данных, но за гораздо более длительный период. По этой причине я считаю полезным сохранять два списка графиков для разных рынков и секторов. Один посвящен барам, другой - свечам. В большинстве случаев следить за месячными барами довольно скучно, так как технических событий происходит немного. Тем не менее, последние данные за ноябрь и декабрь пестрят предостерегающими флагами для акций.

NYSE Composite


Начнем с NYSE Composite ($NYA), поскольку он проследил медвежий двухбарный разворот. Обычно ожидается, что развороты двух баров будут оказывать влияние на цены в течение 5-10 периодов. В данном случае бары месячные, поэтому, если текущий паттерн сработает, он будет эффективен в течение нескольких месяцев в будущем. Технический анализ имеет дело с вероятностями, основанными на подходе "весомости доказательств". Это означает, что каким бы медвежьим ни выглядел одно- или двухбарный или свечной паттерн, он должен быть подтвержден дополнительными доказательствами. В данном случае достаточно нарушения восходящей линии тренда. Это потому, что важность линии тренда как уровня поддержки усиливается тем фактом, что 9-месячная МА находится в том же районе. Нижнее окно графика показывает, что это ценовое действие также может быть интерпретировано как паттерн "Заливка". Я взял слово "поглощение" в кавычки, так как верхнее реальное тело декабрьского ценового действия не совсем поглощает тело ноябрьского. Однако оно все равно представляет собой битву между покупателями и продавцами, которую выиграли продавцы. Иногда в техническом анализе необходимо использовать здравый смысл, а не полагаться на строгое применение правил ради них самих. В качестве примера можно привести бычий паттерн "залив" сентября/октября 2022 года, который вызывает еще больше сомнений, однако он стал первым сигналом в ходе важного ралли.



График 1 требует подтверждения в виде нарушения месячной линии тренда и МА, но График 2, отражающий дневное движение $NYA, указывает на то, что подтверждение уже произошло, поскольку и индекс, и его Special K нарушили свои восходящие линии тренда после 2023 года.

Насдак

График 3 NASDAQ показывает, что у NASDAQ был прекрасный рост, который завершился могильной дожи свечой. Это свеча, на которой цены открываются вблизи минимума и растут внутри месяца, а затем падают обратно к уровню открытия. Она отражает истощение покупателей после длительного периода, в течение которого они контролировали ситуацию. В данном случае надгробие последовало за прорывом вверх над 6-месячной линией тренда сопротивления. Подтверждением того, что надгробие "сработает", станет прорыв ниже 9-месячной MA на уровне 17 805. Это потому, что такое движение также приведет к возврату ниже зеленой линии тренда прорыва.



Акции компаний малой капитализации

Наконец, на графике 4 изображен фонд Russell 2,000 ETF (IWM). На нем также прослеживается негативный паттерн в виде медвежьего разворота двух баров. Это особый прорыв, поскольку первый месяц открывается ниже линии тренда сопротивления и закрывается значительно выше нее, а декабрьское закрытие возвращает цену к исходной точке ниже линии, в результате чего большинство трейдеров возвращаются домой с убытками. Обычно подобные паттерны сами по себе являются достаточным подтверждением ложного прорыва. Так, например, было в октябре 2021 года с баром Пиноккио, показанным на графике. В данном случае, однако, имеет смысл дождаться совместного нарушения линии тренда и 9-месячной МА ниже 2015 года, чтобы быть уверенным.



Некоторые заключительные мысли

Описанные выше фигуры являются медвежьими, но не стоит ожидать резкого падения цен. Потому что эти модели, как и классические, подвержены откатам, поскольку бычьи настроения время от времени возвращаются. Только когда цены регистрируют новые максимумы выше максимумов паттернов, сами формации теряют силу.

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив