Биткойн достиг исторического максимума; стоит ли откупоривать шампанское?

taxfree — 16.07.2025

На прошлой неделе биткоин достиг нового исторического максимума, поэтому мне показалось, что сейчас самое время написать бычью статью. В конце концов, на графике 1 видно, что прорыв произошел из годичной фигуры "голова и плечи", которая также сопровождалась приемлемым (но, конечно, не выдающимся) ростом объема. При ближайшем рассмотрении, однако, обнаружилось несколько долгосрочных технических несоответствий, и я задумался. Я рад, что так поступил, потому что ценовое движение на этой неделе заставило меня подумать о том, что биткойн вот-вот изменится в худшую сторону.

Важно помнить, что основной восходящий тренд еще не пострадал. Следовательно, еще слишком рано объявлять о медвежьем рынке, даже несмотря на то, что чат-боты AI указывают на высокий текущий уровень избыточных институциональных спекуляций. Я думаю об этом в терминах домино, первое из которых, возможно, упало в понедельник. Пока не будут нарушены долгосрочные технические ориентиры, такие как отрицательное пересечение 12-месячной MA или некоторые ключевые долгосрочные восходящие линии тренда, имеет смысл сохранять бычий настрой в отношении основного тренда.

Первую доминошку можно увидеть на графике 2, где представлены дневные свечи. Она имеет форму медвежьей падающей звезды, которая сформировалась в день достижения исторического максимума. Такие свечные модели возникают после краткосрочного роста, в ходе которого цены достигают новых внутридневных максимумов. Однако открытие и закрытие едва ли способны сформироваться выше минимума сессии.



Эти формации, по сути, являются феноменом истощения, поскольку покупатели выдохлись и не могут поддерживать цену на этих более высоких уровнях. Как и большинство свечных моделей, падающие звезды, как ожидается, будут иметь негативный эффект в краткосрочной перспективе, скажем, на 5-10 барах. Учитывая, что это дневные бары, это подразумевает продолжительность 5-10 дней. Они, конечно, не являются первичным сигналом медвежьего рынка; однако положение этой свечи на графике открывает вопрос о том, может ли она нанести достаточный ущерб, чтобы аннулировать прорыв обратной головы и плеч на графике 1. В этом отношении потенциальное нарушение красной восходящей линии тренда 2025 на графике 1 может стать критической второй доминошкой. К сведению, в настоящее время она находится в районе $110 000.

Поскольку рыночные цены определяются коллективным отношением участников рынка, а люди могут менять свое мнение, ралли выше внутридневного максимума падающей звезды в ближайшие несколько дней отменит его как медвежий фактор и фактически усилит бычий.

На графике 3, где биткойн сравнивается с его 26-недельным ROC, можно сделать три важных вывода. Во-первых, ROC неоднократно расходился с новыми историческими максимумами биткойна. Это само по себе указывает на серьезную уязвимость. Во-вторых, и это, пожалуй, более важно, ROC едва смог подняться выше нуля, достигнув на прошлой неделе исторического максимума. После подтверждения таких низких дивергенций импульса обычно следует падение выше среднего. В качестве примера можно привести аналогичное расхождение на американском фондовом рынке незадолго до мах-апрельского падения.



Третий момент заключается в том, что ни одно из этих расхождений не имеет значения, если оно не подтверждено разворотом ценового тренда. В данном случае очевидной точкой прорыва является красная восходящая линия тренда, которая в настоящее время находится в районе $95 000 по состоянию на закрытие пятницы.



Один из факторов, заставивших меня умерить свой оптимизм на прошлой неделе, можно увидеть на графике 4. Зеленая штриховка показывает, когда PPO находится выше своей MA. Большую часть времени цена росла, исключение составляет период 2019-2020 годов. Однако все значительные падения происходили, когда PPO находился ниже своей средней. К сожалению, именно в таком положении он находится сейчас. На графике также видно, что критическая точка для крупного сигнала на продажу, последнее домино, произойдет при прорыве ниже светской красной линии восходящего тренда и расширенной линии прорыва в районе $72 000.

Рекомендую лучшую криптобиржу - Bybit. Там не задают вопросов при обмене рублей через p2p - есть торговля фьючерсами и другими деривативами. А также простой ввод и вывод

Оставить комментарий

Популярные посты: