Биржевое мясо или почему не нужно заниматься трейдингом

yahaldey — 04.03.2011 Опыт
Я профессиональный участник фондового рынка:

• 2005 год, аттестационная работа при получении доп.образования по менеджменту и финансам: «Разработка тактики поведения индивидуального инвестора на фондовом рынке»;
• 2007 год. Аттестат ФСФР 1.0 (честно сданные экзамены: базовый со второго раза, единичка с первого);
• 2007 год. специалист-дилер региональной инвестиционной компании;
•  2008 год. начальник отдела биржевых операций региональной инвестиционной компании.
• Опыт торговли: с конца 2004 года и до середины 2010 года, я был на рынке ежедневно. Работа с акциями, облигациями, деривативами.

С апреля 2009 года я де факто уволился из инвестиционной компании. В феврале 2011 года я отдал последний миллион доверителю. Профит был выше настоящих процентных ставок на вклады населения и доверитель в целом был удовлетворен (но не доволен, кстати, доверитель ни когда не бывает доволен) результатами управления. Думаю, что впредь я вряд ли когда еще буду заниматься трейдингом. Этот пост большая жирная точка в одном из моих жизненных этапов и небольшая частичка опыта, которым я хочу поделиться.


Оглядываясь назад
То, что я выше выложил регалии, то это не ради того, что бы надуться больше всех, а для того, что бы те, кто будут читать, поняли, что я действительно приложил много усилий, что бы добиться успеха на этом поприще. Да и те, кто меня знают или по работе, или лично, подтвердят, что я действительно профи в рынке. Но это не привело к значительным финансовым успехам, а заработанные деньги – это единственная суть рынка. Оглядываясь назад, я понимаю, что если бы прошедшие 6 лет я остался в той же отрасли откуда ушел, мой финансовый результат был несравнимо лучше.

Знаю, что этим постом я вряд-ли смогу кого-то разубедить испытать судьбу на рынке. Ежедневно на ваших глазах миллиарды рублей переходят из рук в руки, деньги, которые, кажется лежат под носом, только протяни руку - будут всегда будоражить новое биржевое мясо: ведь каждый из нас считает себя самым умным что в жизни, что на рынке. Да и есть истории успеха растиражированные инвестиционными и брокерскими компаниями, которые заставляют нас протягивать алчные ручонки… и в 80% случаев получать по шее.

Неэффективность трейдинга или у тебя есть 8 миллионов?
За то время, которое я был на рынке, я убедился, что торговля для частного трейдера – это абсолютно неэффектиное занятие. Даже те трейдеры, которые успешны, а их, по сути ограниченности денег на бирже, меньшинство, зарабатывают гораздо меньше, чем могли бы, если бы занимались какой-то иной деятельностью.

Меня часто спрашивают, на какой результат в торговле можно ориентироваться. Мой ответ последние года четыре не менялся: если ты выдаешь результаты в два раза выше, чем банковский депозит – это отличный показатель, потому, что в этом случае, теоретически, заработки трейдера не ограничены, потому, что люди вместо того, что бы отдавать деньги в банк, точно понесут их ему. Да и по факту это так: если твой доход двойной от процентов по вкладу – это отличный результат, потому, что подобного результата нет у подавляющего большинства трейдеров. Точных цифр не знаю, но могу делать подобные выводы по наблюдения за результатами трейдов в бытность сотрудником инвестиционной компании.

Что бы доказать неэффективность торговли частником давайте посчитаем. Сейчас банковский процент по рублям где-то 8%. То есть 15% годовых по результатам трейдинга – это вполне приличный результат. Трейдеры - люди амбициозные, и думаю, что на доход меньше чем тысяч на 50 в месяц не согласятся. Теперь вопрос: какая сумма собственных средств должна быть у трейдера, что бы получить подобный результат? Считаем грубо: 50 000*12=600 000. 600 000 *100/15= 4 млн. рублей. На самом деле, эти деньги еще нужно защитить от инфляции и обеспечить хоть какой-то рост на будущее. Поэтому сумму нужно смело удвоить, что бы половина заработанных денег оставалась на счете. Итого, что бы жить на 50 тыс. в месяц, при нормальной торговле, у вас на счете должно быть 8 млн. рублей. У вас есть 8 млн. рублей?! Причем учтите, что даже имея эти деньги, не факт, что вы будете зарабатывать, а не терять. Вероятность, что вы будете терять выше, чем то, что вы будете зарабатывать. А вероятность, что вы будете зарабатывать столько как в примере или больше, не более 20%.

Понятно, что эти выкладки – это сферический конь в вакууме, но эти расчеты помогают понять, насколько неэффективно лезть в трейдинг, не имея значительной суммы.

Тупое занятие
Второй момент, на который я бы хотел обратить внимание, что трейдинг – это занятие, которое требует сосредоточенности и самоотдачи, но при этом на выходе вы получаете лишь деньги. Причем не ДЕНЬГИ, а деньги. До тех пор, пока вы будете ждать ДЕНЬГИ, вы их будете терять Когда же научитесь зарабатывать, это будут деньги. Небольшие, но стабильные.. Трейдинг – это обычная скучная работа, на выходе которой ты не гарантированно получаешь деньги. И все. Будь я сантехником, я бы имел установленный унитаз, дворником – расчищенные тропинки или чистый двор. Я уже молчу про инженеров, программистов, учителей, врачей и блогеров. После трейдинга, ты не имеешь ни чего кроме денег. Для кого-то это приемлемо: купи-продай - это занятие многих, но для тех, у кого есть созидательные потребности – эта работа бессмысленна. Для меня это так.

Что я буду использовать
Трейдингом я заниматься не буду. Но!
1. Я буду использовать биржу для накопления и роста собственных средств. Составлять портфели я научился еще когда делал аттестационную работу. И до сих пор считаю, что еще в 2005 году я разработал оптимальный подход: использовать технические и фундаментальные факторы с разделением по отраслям. Единственное добавление, полученное с опытом, лишь в том, что инвестировать нужно не в компанию, а в основного владельца. Там где менеджмент с головой и заинтересован в развитии компаний их и нужно покупать. Такие фишки как АФК Система, Новатэк, Полиметалл, Северсталь, ММК – всегда были моими любимцами потому, что я знаю, что за люди стоят за этими компаниями. Единственное разочарование РБК – она тоже была одной из любимых фишек, но ребята слишком рисковали, но ее фактор не стал бы критичным для портфеля.
2. Я надеюсь прийти на биржу за деньгам. Обналичить капитализацию и привлечь деньги– именно для этого придумана биржа и именно подобным образом и нужно ей пользоваться.

А биржевого мяса и без меня полно. =)

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Архив