Звоночек.

sakstorp — 16.08.2023
Майкл Бэрри, финансовый управляющий, прославившийся благодаря книге и фильму «Большая сделка на понижение», похоже, делает ставку на крупный спад на фондовом рынке США.

Берри занимал медвежьи позиции по отношению к индексам S&P 500 и Nasdaq 100 на общую сумму 1,6 миллиарда долларов в конце второго квартала, согласно опубликованным в понедельник отчетам по ценным бумагам.

Основатель Scion Asset Management купил опционы пут на акции популярного ETF Invesco QQQ Trust на сумму 739 миллионов долларов в течение квартала и отдельные опционы пут на акции SPDR S&P 500 ETF на сумму 886 миллионов долларов.

Опционы пут дают право продать акции по фиксированной цене в будущем. Обычно они увеличиваются в цене, если цена базовой акции падает, что делает их защитной ставкой.

Суммы позиций в долларах относятся к стоимости базовых ценных бумаг, но новые документы не раскрывают, сколько денег Берри на самом деле поставил на кон, потому что в них не указаны конкретные условия купленных им опционов.

Опционные контракты предоставляют держателю право купить (в случае коллов) или продать (в случае путов) пакет из 100 акций рассматриваемой ценной бумаги по определенной цене и к определенной дате.

Их стоимость может быстро колебаться в зависимости от цены исполнения и даты экспирации по сравнению с изменениями цены базовой ценной бумаги.

Бэрри прославился своими ставками на рынке жилья США перед финансовым кризисом 2008 года. Документальная книга Майкла Льюиса «The Big Short» была выпущена в 2010 году, а киноверсия вышла в 2015 году.

Он также получил прибыль в начале 2000-х, продав акции высокопоставленных технологических компаний во время пика пузыря доткомов.

Однако его ставки иногда оказывались осечками. По данным CNBC, в конце 2020 года он открыл короткие позиции по акциям Tesla, но позже сказал, что это была просто «сделка», и он вышел из позиции после того, как акции Tesla продолжили расти.

Было неясно, как оправдались недавние опционные ставки Берри против Nasdaq и S&P 500, учитывая, что в документах регулирующих органов не указаны условия контрактов.

Поскольку отчеты раскрывают только длинные позиции, также неясно, удерживались ли путы напрямую или против других контрактов, которые удерживались на понижение.

Это означает, что ставки Берри против рынка могут быть частью более сложной торговой или долгосрочной стратегии, которая не может быть выведена только из регистрации.

В этом году S&P 500 вырос примерно на 17 процентов, а составной индекс Nasdaq вырос почти на 32 процента за тот же период.

Огромный рост горстки технологических компаний с мегакапитализацией, таких как Nvidia и Meta, во многом способствовал ралли в этом году.

Акции крупных технологических компаний подпитываются волнением инвесторов по поводу потенциального применения искусственного интеллекта, а также перспективой того, что Федеральная резервная система вскоре прекратит повышение ставок для борьбы с инфляцией.

Между тем, согласно новым документам, фонд Берри также ликвидировал свои доли в китайских компаниях электронной коммерции JD.com и Alibaba Group Holdings, а также в региональных банках PacWest и Western Alliance Bancorp.

Фонд также увеличил свои вложения в акции, связанные с нефтью и газом, СМИ, путешествиями и туризмом.

Среди своих длинных позиций фонд более чем удвоил свою долю на онлайн-рынке предметов роскоши RealReal Inc, которая с начала года выросла почти на 100 процентов.

Он также добавил новые доли в iHeartMedia, Carter Communications и Warner Bros. Discovery, среди прочих, как показано в заявке.

Фонд также добавил огромную новую позицию в Expedia Group стоимостью 10,9 млн долларов и пакет акций MGM Resorts International на сумму 6,6 млн долларов.
Scion Asset Management не ответила на запрос о комментариях.
https://www.dailymail.co.uk/news/article-12409437/Big-Short-Michael-Burry-options-Nasdaq.html

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Архив