в продолжение ликбеза

rubir_ru — 20.07.2024 пересмотрел сегодня фильмец Игра на понижение. Крайне занятное кино. Занятно в нем не то, что показано, а то, зачем показано именно это. Если кто до сих пор не видел, то рекомендую.
Вкратце суть сюжета: нам рассказано, как продвинутые аналитики нашли уязвимость в ипотеке сша. Прекрасно. Дальше эти продвинутые зачем-то стали оперировать CDS. CDS (кредитно-дефолтный своп) это вероятность дефолта. В тексте звучали цифры прибыли в десятки, сотни раз от вложений. И да, теоретически так должно было бы быть в идеальном мире :). Однако организованного рынка CDS не было (и насколько знаю, и сейчас он в зачаточном состоянии). А это значит гарантированные манипуляции. Что тоже показано. В итоге размер прибылей от игры на понижение составил в лучшем из показанных случаев 80 млн на 15 млн вложений.
Так почему же показали именно это? Почему выставили описанных умных аналитиков идиотами? Потому что игра на понижение даже не по индексу банковских акций, а по банальному SPX500 действительно могла дать игрокам со вполне себе умеренным плечом скажем 5 - ДЕСЯТКИ РЕАЛЬНЫХ раз от вложений на чрезвычайно ликвидном и организованном(!) рынке. Нельзя даже мысли давать американским зрителям, что в кризис играть на понижение акций выгодно, надежно, сверхприбыльно. Потому что во время кризиса играть в эту игру должны другие :).

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив