Сезонность указывает на рост цен акций США прямо сейчас

taxfree — 26.11.2023

Медведи по рынку США оказались разбиты на прошедшей неделе наголову. Если неделю назад они еще пыжились и пытались там что то рисовать вниз, а некоторые, как например Солодин в телеграмме с апломбом заявляли, что при росте американских индексов, они добавят шорта еще, то на текущей неделе их энтузиазм явно угас. Быки господствуют на рынке - индексы на максимальных за всю историю уровнях или около того, а все снижение оказалось коррекцией к росту и не более того. И это было ясно и так - снижение в канале чаще всего коррекция, выход из него вверх - продолжение тренда. Тут не надо быть умником и семи пядей в лбу, чтобы запомнить это. Что же дальше, давайте посмотрим.

Напоминаю, что подписка на декабрь в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 30 ноября. Доступна подписка на месяц


Я знаю, что мы находимся в самом разгаре мощного ралли, которое началось ТОЧНО в тот момент, когда сезонные факторы предполагали его начало - на закрытии 27 октября. Я обсуждал очень медвежью сезонность, предшествовавшую закрытию 27 октября, в платной части своего блога. Я постоянно указывал на то, что бычьи исторические тенденции вскоре одержат верх над медведями, и мы снова стали свидетелями повторения истории, когда быки доминировали над медведями во второй половине октября и в течение ноября.

Прежде чем я расскажу о бычьих исторических тенденциях, давайте посмотрим на S&P 500 на нескольких временных интервалах:

S&P 500 - 1 год - дневной график - в заглавии поста: Довольно просто. У нас была коррекция. Нисходящий тренд был сломлен. Теперь мы имеем тенденцию к росту с приближением к ценовому сопротивлению в районе 4600. Снизу от 4411-4559 находится зона поддержки с гэпом, в центре которой удобно расположилась восходящая 20-дневная EMA на уровне 4437.

S&P 500 - 5 лет Еженедельный таймфрейм:



По-моему, это очень похоже на бычий инверсный паттерн продолжения "голова и плечи". Модель почти идеально симметрична и следует очень четкому восходящему тренду. Красота заключается в том, что измерение паттерна происходит от линии шеи 4600 до инверсной головы чуть ниже 3500. Это 1100 пунктов. Прорыв выше 4600 приведет к росту на 1100 пунктов до 5700. Удачи медведям! Во время восходящих трендов RSI, как правило, держится в диапазоне 40-50. Обратите внимание, что октябрьский минимум находился точно на отметке 40. Сейчас RSI вернулся выше 60. Именно так выглядит RSI во время развития бычьего рынка. Мне также нравится сброс PPO на нулевую линию. Теперь мы движемся прямо вверх от этого теста, и это свидетельствует об ускорении бычьего импульса.

S&P 500 - 40 лет в месячном таймфрейме :



Видите ли вы что-нибудь, кроме восходящего тренда? Красным цветом выделены области, которые мы обычно видим во время старших (долгосрочных) медвежьих рынков. С 2000 по 2013 год мы видели НОЛЬ значимых прорывов. Лишь 10 апреля 2013 г. начался старший "бычий" рынок, который совершил окончательный прорыв выше области 1550-1575. С тех пор мы видели циклические медвежьи рынки и коррекции, но не более того. Тем не менее "пермаверисты" пытаются назвать каждый спад началом очередного краха. И они всегда ошибаются. Мы еще переживем страшные времена, но не сейчас - по крайней мере, на мой взгляд. В 2030-х годах все может быть совсем по-другому, но я вижу, что нынешняя тенденция к росту сохранится в течение нескольких лет. Обратите внимание, что наш месячный PPO обычно остается выше нуля, а месячный RSI - выше 40 на протяжении всех светских "бычьих" рынков. Продажи не длятся достаточно долго, чтобы опустить эти индикаторы ниже требуемых уровней 0 и 40 соответственно. Но нам все время приходится иметь дело с "падающими с неба!" СМИ и пермаверистами. Если вам нужен "дефолт", станьте "быком". Вы будете правы гораздо чаще.

Исторические тенденции

Мы по-прежнему находимся в самом сильном и "бычьем" периоде календарного года, который я определяю как период с закрытия 27 октября по закрытие 18 января. Это основано на моих 73-летних исследованиях индекса S&P 500, начиная с 1950 года. В ноябре, декабре и январе у нас еще есть не самые "бычьи" периоды, но в подавляющем большинстве случаев тенденция к росту сохраняется. Например, период с 21 ноября по 6 декабря дает годовую доходность +32,97% за последние 7 десятилетий, что почти в четыре раза превышает среднегодовую доходность S&P 500, равную +9,00%. Не поймите меня неправильно. Это не гарантирует нам рост цен в ближайшие пару недель. Напротив, это просто указывает нам на сезонную тенденцию к росту цен на акции. Я использую сезонность как вторичный индикатор, подобно PPO и RSI. Первичным индикатором всегда является ценовое действие.

Если вас заинтересовал такой анализ, не упустите свою возможность подписаться на закрытую часть моего блога. Посты там выходят ежедневно. Ссылка в заглавии

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив