Установлен рекордный объём в 2 триллиона долларов в опционах
ruh666 — 16.09.2021
Теперь, когда акции вышли из своей 5-дневной полосы неудач, с
трудом предотвратив 6 последовательных дней падений, которые были
бы самой продолжительной такой полосой после глубины кризиса covid
в феврале 2020 года, внимание переключается на технические
характеристики рынка и особенно на предстоящую в пятницу
квартальную экспирацию, объём опционов SPX которой составляет около
1,5 триллиона долларов, а также 1,4 триллиона долларов в опционах
на базовые активы, истекающие во второй половине дня в пятницу,
включая 2-е по величине экспирацию для отдельных акций после
января. С любезного разрешения Goldman, здесь Четыре наблюдения по
позиционированию опционов в преддверии пятничных квартальных
экспираций:1. Объемы опционов продолжают расти относительно объемов
дельта-один. Как индексные, так и отдельные опционные рынки
показали рост объемов в третьем квартале, в то время как объемы
дельта-1 (фьючерсы и акции) упали. Объемы по номиналу опционов SPX,
которые традиционно торговались значительно ниже 100%, теперь вдвое
превышают объем торгуемых фьючерсов.
В сентябре опционы на одиночные акции торгуются на 500
миллиардов долларов в день, что составляет 140% от базовых объемов
акций.
Вряд ли является секретом для тех, кто следит за приливной
волной розничной торговли, опционные рынки становятся все более
важным источником торговой ликвидности.
2. В прошлую пятницу (10 сентября) был зарегистрирован первый
день объема опционного рынка США на сумму 2 триллиона долларов по
номиналу. По метрике его сравнения с размером рыночной
капитализации пятница также была одним из самых значительных дней
за всю историю наблюдений.
Объем торгов на 2 трлн долларов включает 975 млрд долларов
опционов на индекс SPX, из которых 330 млрд долларов истекли в тот
же день, а 120 млрд долларов истекли на следующий торговый день
(понедельник, 13 сентября). Goldman отмечает, что эти большие,
тяжелые итоги пятого дня снижения SPX подряд отражают предпочтение
инвесторов добавлять в хеджирование после начала распродажи вместо
упреждающего и постоянного хеджирования.
3. Изобилие хеджирования: наклон вниз чрезвычайно высок на
фоне больших объемов краткосрочного хеджирования. Объемы
краткосрочного хвостового хеджирования выросли: в то время как
объемы пут-опционов SPX на 1-3 месяца сильно не в деньгах находятся
в нижней части своего диапазона, за последние две недели объемы
пут-опционов на 15% и выше не в деньгах со сроком погашения менее 1
месяца достигли максимума с момента пика коронавирусного кризиса в
2020 году.
Опционы на одиночные акции аналогичным образом переместились в
сторону краткосрочной активности: 71% от общего объема были с
краткосрочными сроками погашения, срок действия которых истекает в
течение 2 недель. Объем сосредоточен в меньшем количестве базовых
активов - 58% всей деятельности приходится на 5 базовых активов, в
то время как 84% приходится на акции 50 крупнейших компаний.
4. Экспирация в пятницу большая (включая условно истекающий в
пятницу утром SPX на $ 1,5 трлн), но меньше, чем за последние
кварталы. Длинное «уличное» гамма-позиционирование, вероятно,
способствовало низкой недавней реализованной волатильности SPX
(10-дневная реализованная волатильность: 5,7%), хотя высокий наклон
вниз подразумевает, что инвесторы могут ожидать разворота гаммы при
дальнейшей распродаже.
Как ранее наблюдал Goldman, более низкий, чем обычно, уровень
открытого интереса в самой сентябрьской квартальной экспирации (на
10% меньше контрактов, чем в сентябре 2020 года на данный момент)
отражает продолжающуюся ротацию от традиционных сроков истечения в
третью пятницу (обусловленных систематическими долгосрочными
инвесторами) к полному графику дневных/недельных экспираций. С
учетом всех базовых активов, по оценке Goldman, в эту пятницу
истекает примерно 3,4 трлн долларов по номиналу перечисленных
опционов на акции США: 1,5 трлн долларов на SPX квартальных, 310
млрд долларов на фьючерсы E-mini, 220 млрд долларов на опционы SPY,
610 млрд долларов на другие опционы на индексы/ETF ...
... и 720 миллиардов долларов на опционы на отдельные
акции.
перевод отсюда
Crypto Pro Service бесплатно 16-23 сентября
5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Crypto Pro Service бесплатно 16-23 сентября
5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Сохранено
|
|
</> |
Установлен рекордный объём в 2 триллиона долларов в опционах
Оставить комментарий
Популярные посты:
Сервис учета продаж на маркетплейсах 
Жёлтый мэн в Москве 
Приняла решение уволиться с поста директора "Новой Голландии" из за чудовищных 
Камилла. 
Поздний завтрак 
Танки в Белостоке 
Пост одного фото 
И в гостях хорошо и дома не плохо ))) 
Tomorrowland отрицает проведение в Таиланде мероприятия EDM Предыдущие записи блогера :
Архив записей в блогах:
Нет, я ничего не имею против "милых маленьких человечков". Хотя и не рискнула бы себе завести такого по доброй воле. Но это действительно не выносимо, когда на 32 места в бизнес-классе самолета приходится пять детей. И когда трое из них грудные. ...
Меня опять забанили на МЕСЯЦ в Фейсбуке - за пустяк. В комменте под своей записью написал что-то про амеров с иронией. Сочли неполиткорректным и забанили после 10-дневного перерыва с последнего бана в месяц. Вот и получается, что российский Живой Журнал и ВКонтакте сегодня самые ...
Оригинал взят у holera_ham в Вонтид, дайд ор лив! ...
В завтрашнем The New Times есть статья об атаке на ЖЖ с несколькими интересными комментариями. Экс-депутат В.Рыжков: "мне говорили, что уже несколько лет на Лубянке существует специальное подразделение по контролю над интернетом, которое ...
Добрый вечер! Завтра воскресенье. Солнце в Водолее. Парад планет. В Козероге – Луна, Меркурий, Венера, Марс и Плутон. Венера в субботу днем поменяла обратное движение на прямое незадолго до начала Парада. Большого значения это не имеет, планета остановилась. Венера ждет встречи с ...
