Нефть воодушевила быков а потом их повезли на скотобойню

taxfree — 26.06.2025

Политика и война на Ближнем Востоке подкинула цены на нефть на месячные максимумы и быки нефти заголосили о новом бычьем ралли в район 120 - 130$ за бочку. Поскольку динамика золота начала расти в начале 2023 года, а меди — в начале 2022 года, казалось, что пришло время энергетическому сектору последовать их примеру и начать собственное ралли. Но вероятно ли что нефть будет расти при очевидном замедлении мировой экономики и разрядке на Востоке а также наращивании добычи странами ОПЕК ?

На основании первоначальной оценки ответ был «нет», поскольку цена на нефть завершила и пробила 4-летний максимум «голова и плечи». Кроме того, она также опустилась ниже своей 65-недельной EMA. Тем не менее, было также очевидно, что после первоначального пробоя не последовало дальнейшего снижения. Поскольку краткосрочный KST находился в бычьем режиме, вероятность появления сигнала «whipsaw» была вполне реальной.



График 2 показывает, что именно это и произошло, поскольку цена подтвердила прорыв выше пунктирной зеленой линии нисходящего тренда. Она также подскочила обратно выше 65-недельной EMA, но в настоящее время торгуется ниже как EMA, так и удлиненной линии, что указывает на то, что прорыв вверх также окажется ложным.

Когда происходит ложный прорыв вверх, обычно возможны два варианта развития событий. В одном сценарии цена перегруппировывается и контролируемо усваивает свои прибыли. Затем она успешно поднимается до нового максимума, в результате чего ложный прорыв становится временным прерыванием продолжающегося ралли. Альтернативный исход заключается в том, что колебание является реальным и за ним следует снижение выше среднего, поскольку трейдеры спешат вернуться на правильную сторону рынка. В этом сценарии важно искать дополнительные технические доказательства, помимо самого ложного прорыва.

Одной из возможностей в текущей ситуации может быть падение ниже расширенной красной линии тренда пробоя. Это немного увеличит вероятность, но самым сильным ориентиром, к сожалению, будет новый минимум закрытия в пятницу, поскольку это подтвердит серию снижающихся пиков и впадин, начавшуюся в конце 2023 года. Между тем, рост краткосрочного и среднесрочного KST дает надежду на то, что за слабостью этой недели может последовать процесс перегруппировки.



График 3 построен на основе ежедневных данных и фокусируется на более позднем периоде. Он представляет собой хороший пример подтверждения сигнала «whipsaw». В начале этого года цена пережила ложный прорыв вверх, который подтвердился, когда она пробила красную пунктирную линию тренда. На самом деле это была линия шеи консолидационной фигуры «голова и плечи».

Ложный прорыв вверх на этой неделе уже был частично подтвержден отрицательным пересечением 200-дневной скользящей средней. Однако более убедительным доказательством стало бы пробитие вниз пунктирной красной линии восходящего тренда и прочное пробитие линии тренда на уровне 63 долларов.

Ставки явно довольно высоки, поскольку Special K предварительно пробил свою сигнальную линию и линию сопротивления 2023-2025. Если цена теперь сможет перегруппироваться после ложного прорыва, это, скорее всего, подтвердит недавние действия Special K. С другой стороны, если ложный прорыв вверх является реальным, долгосрочный бычий сигнал, вызванный Special K, будет аннулирован, и цены значительно снизятся.



Нефть против индекса инфляционной группы

Я считаю, что в настоящее время на финансовых рынках может наблюдаться переломный момент в отношении инфляции/дефляции.

В связи с этим на графике 4 представлен индекс инфляционной группы (IGI) и его сравнение с ценой на нефть. IGI состоит из нескольких отраслей, чувствительных к ценам на сырьевые товары. В результате его основные колебания не сильно отличаются от колебаний цены на нефть. Оба показателя находятся в коррекционной фазе с 2022 года, но IGI начинает пробиваться вверх. Если это окажется действительным прорывом, за ним, несомненно, последует бычий сигнал от текущего плотно сбалансированного KST. Вертикальные линии обозначают сигналы на покупку KST ниже нуля, за которыми с 1996 года всегда следовал рост цен на нефть.

Вопрос только в том, произойдет ли рост инфляции, пока доходность трежерис не показывает продолжения роста - рост инфляции кажется маловероятным

Напоминаю, что подписка на июль, в платный раздел блога открыта в посту Продлится до 30 июня. Доступна подписка на месяц

Оставить комментарий

Популярные посты:

• Ранее
• Архив