рейтинг блогов

Об итогах сокрушительного обвала на рынке

топ 100 блогов spydell12.02.2018 Краткий разбор полетов по самой массированной распродаже на рынке с 2009 года. По совокупности факторов коллапс рынка является сильнейшим за 10 лет. События необычные и важные в контексте новой нормальности в которой участники экономической системы привыкли к исключительной низкой волатильности, рисков и непрерывному росту активов. В конце января это прекратилось.

1. Масштаб снижения за 2 недели от максимума до минимума составил 11.85% По масштабу снижения это еще ниже, чем прошлые коррекции (15% в начале 2016 от локальных максимумов, 21.5% в октябре 2011 и 17% в июле 2010).
сп1
Однако по скорости снижения за 2 недели это чуть сильнее, чем flash crash 2010 и осени 2015, но ниже коллапса августа 2011, когда внутридневной минимум был в 17% от двухнедельного максимума. Это значит, что с 2009 года было лишь два случая, когда падение было более стремительным, чем сейчас – в марте 2009 и в августе 2011.

2. На американском рынке за прошлую неделю прошли максимальные обороты за всю историю торгов в денежном выражении! Максимальные, черт их побрал! В акциях обороты были на уровне самых активных недель августа 2011, августа 2015 и января 2016, однако, учитывая, что цены активов существенно выше, то в деньгах вышел рекорд. Были ли обороты в 2008-2009 выше? В акциях да, на неделе банкротства Lehman было расторговано в 1.9 раз больше акций, но в деньгах меньше.

Помимо этого, фьючерс на индекс S&P 500 (ES) также показал абсолютный рекорд – 17.6 млн контрактов за неделю. В августе 2011 доходило до 24.6 млн контрактов, а в момент flash crash мая 2010 было 19.1 млн контрактов, после банкротства Lehman около 24 млн контрактов, но опять же, с учетом объема в денежном выражении сейчас рекорд за всю историю торгов! Это недельные объемы торгов. Еще один момент – на постмаркете в пятницу на минутках пропустили 92 тыс контрактов (подобного не было никогда), что равно примерно двум часам торгов в обычный декабрьский день в основной торговой сессии, т.е. рост более, чем в 100 раз!

3. Волатильность также рвет рекорды.

Энергетическая волатильность на 15 минутках по 26 периоду (6.5 часов) стала третьей после августа 2011 и августа 2015 В данном случае энергетическая волатильность показывает какую условную доходность можно получить, если захватить все движение от минимума до максимума на каждой 15 минутке на протяжении всей торговой сессии (6.5 часов).
сп2
Цифра 19 на графике означает, что, инвестировав фиксированную сумму каждую 15 минутку и захватывая все движение от минимума до максимума за 6.5 часов, можно получить 19% доходности. Это и есть экономический смысл энергетической волатильности, которая используется для тонкой настройки торговых роботов.

На минутках по 60 периоду (за час) энергетическая волатильность снова пошла в разгон в пятницу после стабилизации в среду. За пару часов в пятницу проходили движения, которые в ноябре-декабре занимали недели! Пиковая вола на прошлой неделе по минуткам была максимальной за 8 лет!
сп3
4. Отток средств из американских ETF составил 34 млрд долларов за неделю по конец вторника (не охватывает 7-9 февраля). Это самый мощный недельный отток за все время ведения статистики (с 2000 года)!

Итак,

  • Скорость снижения рынка является второй (после августа 2011) с восстановительного роста марта 2009.

  • Объемы торгов были рекордными за всю историю существования рынка в денежном выражении.

  • Быстрая минутная волатильность стала максимальной за 8 лет, на 15 минутках третьей за 8 лет после августа 2011 и августа 2015, однако скорость изменения волатильности (период от рекордно низкой к рекордно высокой) стала максимальной за всю историю!

  • Деньги розничных клиентов из ETF пошли на выход максимальными темпами за все время ведения отчетности.


Бодро так пошли! ))

Оставить комментарий



Дима 13.02.2018 00:39
https://news2.ru/
Архив записей в блогах:
Во-первых, приношу свои извинения за отсутствие ката. Во-вторых, я не поняла, что было с картинками, от меня-то все хорошо было видно :( В-третьих, пока у меня есть интернет, я называю победителя. А победила - katerinas ! Барабанная дробь и вперед, еще раз тему выдумывай. Потому ...
 ...................  Не откладывай на завтра то, от чего можно получить удовольствие еще сегодня  !!!!...........................            Когда я впервые увидела этот уксус для ополаскивания волос, на меня нахлынули воспоминания детства - мама ...
Широкоформатные глянцевые экраны, минимальный вес, компактный размер, бешенная производительность и колоссальный функционал: яблочные MacBook'и - это идеальные гаджеты! Современные супертехнологии открыли кибернистическую эру. Сегодня никого не удивляет техника с приставкой smart. Все ...
Информационный портал Foreign Policy опубликовал статью на тему сделки, заключенной между Россией и ОПЕК в 2016-м году. По словам обозревателя издания Джона Ханны, Саудовская Аравия и Москва добились впечатляющих результатов, однако новые планы двух стратегических партнеров ...
Боль гусеницы кто поймет Прекрасное требует жертв. Находясь на пороге важного жизненного решения, человеку свойственно размышлять, размышлять глубоко и кардинально, оценивать мир и свое окружение. Не стоит ему мешать. Его размышления весьма глубоки и кардинальны. Скорее всего, он ...